펀드투자정보

스마트 펀드란 시장상황에 따라 주식 편입 비중이나 매수, 매도 타이밍을 조절하는 펀드를 말합니다.

매월 정기적으로 주식편입비중을 높이거나 주가지수가 목표치 이하로 내려갈때 마다 조금씩 주식을 나눠서 사들입니다. 공식적인 명칭은 아니지만, 최근 자산운용사들이 "이전보다 더 똑똑해진 펀드"를 강조하기위해 스마트라는 이름을 붙이고 이런 종류의 신상품을 내놓으면서 펀드에서 빠져나가는 고객들을 잡고 있습니다. 스마트 펀드 처럼 시황에 따라 분할 매수를 하면 평균 매입단가가 낮아지는 효과를 가져오기 때문에  변동성 장세에서 더 높은 수익을 올리수 있습니다.

즉 스마트 펀드는 투자자들의 의사결정을 대신해 투자를 해주기 때문에 시장 상황에 탄력적으로 대처할 수 있다는 장점이 있습니다. 시스템이 알아서 주가가 저렴할때 비중을 줄이거나 늘려서 사주기 때문에 일반 개인이 선택하는것보다 매입단가를 낮출 수있어 변동성 장세에 유리합니다.

그러나 주식에  투자하지 않는 돈을 채권이나 종합자산관리 계좌에 넣어 두는 등 초기에는 혼합형펀드처럼 운용되기 때문에 주가가 오를때 일반 주식형 펀드처럼 상승하지 못한다는 단점이 있습니다. 게다가 가격분할 방식의 경우 주가가 계속 상승할때는 추가 자금 투입이 불가능하기 때문에 상대적으로 그만큼의 수익률이 떨어질 수밖에 없습니다. 또한 장기 분할매수도 시간이 경과하면 매입단가 평준화 효과가 떨어지기 때문에 원하는 기대수익을 거두지 못할 가능성이 있습니다.

그러므로 스마트 펀드 투자를 할 때에는 무엇보다 펀드 매입시기를 잘 선택해야 합니다. 기간분할 방식보다는 주가지수 등락을 기준으로 투자시점을 결정하는 가격분할 방식이 조금 더 높은 수익률을 기대해 볼 수있습니다. 그리고 적립 금액 또한 자신의 여유상황에 맞게 잘 조절해서 투자해야 할 것입니다.