펀드투자정보

1.  백분위 순위 (% 순위)

펀드 성과가 동일한 유형 내 전체 펀드 중에서 몇 등을 했는가를 보여주는 것입니다.
다시 말해서 % 순위란 전체 대상 펀드를 100개라고 가정했을 때 해당 펀드의 상대적인 순위를 나타내는 것입니다.
 
예를 들면, 펀드 A 수익률이 전체 100개 중에서 100위를 한 경우와 전체 200개 중에서 100위를 했을 경우 절대 순위는 두 경우 모두 100위 입니다. 그러나 100개 중에서 100위와 200개 중에서 100위는 그 의미가 다릅니다. 전자는 상대적으로 봤을 때도 100위에 해당하지만 후자는 상대적으로는 50위에 해당하기 때문입니다.
 
하지만 % 순위를 이해할 때에는 주의해야 할 점이 있습니다. 펀드수가 매우 적은 경우나 실제 성과차이는 크지 않은데 % 순위는 크게 다르게 나올 경우입니다.
펀드 수가 적으면 % 순위의 의미가 적어지고, 전체 대상 펀드가 5개라면 5개를 100개로 늘려 비교해야 하기 때문입니다.
 
또 펀드 수익률이 특정 수익률에 밀집되어 있을 경우도 있습니다. 예를 들어 전체 100개 펀드 중 수익률이 5~6% 사이에 90개 펀드가 몰려있고 6~10% 사이에 5개 펀드 5% 미만에 5개 펀드가 몰려있다고 가정해 보겠습니다. 수익률 5%와 6%를 달성한 두 펀드는 실제 수익률로는 1% 밖에 차이가 나지 않지만 %순위로 보면 6% 수익률을 기록한 펀드는 6위, 5% 수익률을 기록한 펀드는 95위에 해당되게 됩니다. 즉, 실제 펀드 수익률 차이보다 등수 차이가 크게 나타납니다. 그래서 % 순위와 함께 펀드간 절대 수익률 차이도 눈여겨 봐야 합니다.
 
2. 연환산 수익률

연환산 수익률이란 운용기간의 누적수익률에 대하여 단순히 (365/운용기간일수)를 곱한 값입니다. 특히, 펀드운용기간이 1년 미만(특히, 펀드운용시간이 짧을수록)일 때에는 실제수익률을 왜곡할 수 있으며, 타사 상품(특히 펀드운용기간이 1년 이상인 펀드)과 수익률을 상대 비교할 때 많은 문제가 생깁니다. 따라서 단기운용성과의 연환산에 따른 오해를 최소화하기 위해 펀드설정일에서부터 1년이 경과하지 않은 펀드의 경우 연환산 수익률을 공시하지 못하게 하고 있습니다.