펀드투자정보

□ 인덱스 펀드 (Index Fund)

인덱스펀드란 주가지수의 흐름을 그대로 쫓아갈 수 있도록 만들어진 주식 포트폴리오를 구성한 펀드로써, 주가가 상승하거나 하락할 경우 같은 비율로 움직입니다.
이론적으로 증권거래소에 상장된 전 종목의 상장시가총액 비중에 따라 투자금액을 분산투자하는 것이 인덱스펀드이나, 실제로는 투자자금의 한계와 거래비용 등을 감안하여 소수의 우량종목만을 추출하여 목표 주가수익률을 감안하여 투자비용을 계산하는 것이 일반적입니다.

인덱스펀드는 펀드자산의 80∼100%를 주식에 투자하며, 대세상승기에는 개인투자가나 주식형펀드들이 주가지수 상승률만큼의 수익을 내지 못하는 것이 보통이기 때문에 종합주가지수에 영향을 많이 주는 대형 우량주 위주로 대상지수를 편입하고 있습니다.
따라서 초과수익을 원하는 적극적인 투자수단인 액티브 펀드 (active fund)가 아니라 위험 회피를 중시하는 보수적인 투자방법이기 때문에 액티브펀드에 비해 보수가 저렴하며 시장 분석, 종목 분석에 필요한 비용이 절감되고 펀드매니저의 개별 판단이 배제되므로 투명한 운용이 가능합니다.

* 기타인덱스

또한 인덱스펀드 구성에 있어서 펀드가 추적하고자 하는 목표 인덱스를 선정해야 합니다.
인덱스마다 구성종목과 산출방법이 다르기 때문에 목표 인덱스를 무엇으로 선정하느냐에 따라 수익률이 크게 달라집니다. 이를 벤치마크(BM)이라고 하는데 종합주가지수, KOSPI200 지수, KRX100 지수 등 전체 혹은 시가 총액 별로 나눈 지수 외에도 각 섹터 별로 IT지수, 배당지수, 기타 업종별지수를 추종할 수 있습니다.