펀드투자정보

펀드 평가자료를 볼 때 가장 관심을 끄는 정보 중 하나가 순위 정보입니다. 순위 정보란 펀드 성과가 동일한 유형 내 전체 펀드 중에서 몇 등을 했는가를 보여주는 것입니다.

펀드평가회사는 절대 순위가 아닌 상대순위를 나타내는 퍼센트 순위(%순위)를 주로 사용합니다. % 순위란 전체 대상 펀드를 100개라고 가정했을 때 해당 펀드의 상대 순위를 나타내는 것입니다.

쉽게 이해하기 위해 예를 들어보면, 펀드 A 수익률이 전체 100개 중에서 100위를 한 경우와 전체 200개 중에서 100위를 했을 경우 절대 순위는 두 경우 모두 100위 입니다. 그러나 100개 중에서 100위와 200개 중에서 100위는 그 의미가 다릅니다. 전자는 상대적으로 봤을때도 100위에 해당하지만 후자는 상대적으로는 50위에 해당하기 때문입니다.

이렇듯 전체 대상 펀드 수가 다르기 때문에 % 순위는 대상 펀드를 100개라고 가정하고 상대순위를 내는 것입니다. 따라서 전체 펀드가 200개라면 1위(1%)에 해당하는 펀드는 두 개가 되고, 펀드 수가 300개라면 1위 펀드 수는 세 개가 됩니다.

하지만 % 순위를 이해할 때에는 주의해야 할 점이 있습니다. 펀드수가 매우 적은 경우나 실제 성과차이는 크지 않은데 % 순위는 크게 다르게 나올 경우입니다.

펀드 수가 적으면 % 순위의 의미가 적어집니다. 전체 대상 펀드가 5개라면 5개를 100개로 늘려 비교해야 하기 때문입니다.

또 펀드 수익률이 특정 수익률에 밀집되어 있을 경우도 있습니다. 예를 들어 전체 100개 펀드 중 수익률이 5~6% 사이에 90개 펀드가 몰려있고 6~10% 사이에 5개 펀드 5% 미만에 5개 펀드가 몰려있다고 가정해 보겠습니다. 수익률 5%와 6%를 달성한 두 펀드는 실제 수익률로는 1% 밖에 차이가 나지 않지만 %순위로 보면 6% 수익률을 기록한 펀드는 6위, 5% 수익률을 기록한 펀드는 95위에 해당되게 됩니다.

즉, 실제 펀드 수익률 차이보다 등수 차이가 크게 나타납니다. 그래서 % 순위와 함께 펀드간 절대 수익률 차이도 눈여겨 봐야 합니다.