펀드투자정보

20일 현재 모든 기간에서 상위 30%안에 드는 양호한 수익률을 기록하고 있다. 최근 3년 수익률은 17.13%로 상위 20%안에 들었고, 올 들어서도 7.80%로 10위안에 들었다.

그러나 펀드의 위험은 다른 배당이나 가치주 펀드에 비해서는 다소 높은 편이다. 예컨대 표준편차로 측정되는 최근 1년간의 펀드수익률의 변동성은 연20.82%로 상위 18%안에 들었지만 유형평균인 연21.60%인 것과 비교하면 펀드의 특성상 낮은 편이라고는 할 수 없다. 이는 2월말 현재 다른 배당이나 가치주 펀드에 비해 삼성전자(7.34%), 포스코(5.47%), LG(4.82%), KT(3.62%) 등 시가총액 상위종목의 비중이 상대적으로 높기 때문이다.

이를 반영하듯 시장수익률에 대한 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타도 0.86으로 유형평균 0.89와 큰 차이를 보이지 않고 있다. 

한편 양호한 운용성과는 종목선정효과에 의한 것으로 분석됐다. 1년 수익률 7.20%는 벤치마크수익률 2.53%보다 4.67%포인트 높다. 이를 자산배분과 종목선정효과로 나눠보면 자산배분수익률은 0.49%인 반면 종목선정수익률은 5.15%이다.

수익/위험 분석

 기준일 : 05.4.20                             (단위:%,연%)

투자 대상

가치주 투자를 목표로 운용되는 펀드이다. 그러나 포트폴리오는 다른 가치주 펀드와 비교해 대형주 비중을 상대적으로 높게 가져가 시장과의 민감도는 큰 편이다. 따라서 가치투자를 지향하면서도 위험회피도가 높지 않은 투자자들에게 적합한 펀드이다.