펀드투자정보

작성 기준일 : 2005.12.15 

  현대히어로 -생로병사 주식-

 

펀드의 특징

펀드명에서 풍기는 것처럼 사회가 고령화되면서 나타난 웰빙(건강,여가활동 및 소비활동)관련 주식종목에 투자하는 펀드다. 펀드명에 걸맞게 동 펀드는 유통업, 의약업, 음식료업 등 건강관련 비중이 높다.

특히 급등하고 있는 코스닥 비중이 설정이후 평균 30%(시장비중 약8%수준)에 이르며, 유가증권시장에 투자하는 업종이 손에 꼽을 정도로 업종, 종목별 집중도가 높은 것을 특징으로 한다. 한편으론 삼성전자 등 시장 내 우량종목에도 투자하여 시장등락에 소외되지 않도록 운용한다.

설정초기에는 대형주 비중이 높았으나, 펀드규모가 증가하면서 중형주 비중이 60%이상을 차지한다, 반면 소형주 비중은 10%이하로 비슷한 스타일의 펀드들이 소형주 비중이 높은 것과는 사뭇 다르다.

또한 동 펀드는 기업실적의 개선이 예상되는 턴어라운드 종목들에 집중 투자하고 있다. 이 펀드의 특징 중 하나는 환매수수료 체계다.

즉 동 펀드는 유형 펀드들이 90일 미만 환매 시 이익금의 70%를 징구하여 환매를 제한하는 것과 달리  이익금의 1%밖에 징구하지 않는다. 단기간 수익을 노리는 투자자라면 꽤 매력적인 환매수수료 체계이다.

 펀드 수익/위험 분석

기준일 현재 3개월 기간누적수익률은 성장형 펀드 중 상위 1%내에 드는 성과를 보여주고 있다. 최근 3개월 수익률은 26.87%로 유형평균 17.85%를 9.02%p 상회했으며, 설정일 이후 37.64%수익률로 유형평균 26.81%를 10.83%p나 상회했다. 비록 4개월간이나마   줄기세포 관련 보도 파문이 있기 전인 11월말까지 동 펀드는 매월 상위 6%이내의 놀라운 성과를 보여줬다. 특히 9월과 11월에는 월간 수익률이 각각 18.12%, 17.42%로 월간 성장형 유형평균수익률을 5%p나 초과했다. 이러한 성과는 동 펀드가 생명공학 및 코스닥 등에 집중 투자한데 따른 결과이다.

이 펀드의 10월말 현재 보유 종목수는 33개로 코스닥을 제외한 보유업종은 7개에 불과하다. 상위 3개 업종의 보유비율은 31.19%로 시장비율 7.63%대비 매우 높은 편이다. 

이러한 포트폴리오 구성은 펀드의 위험에 그대로 반영되고 있다. 표준편차로 나타낸 펀드의 위험은 3개월 연24.85%로 유형평균 연17.37%를 대폭 상회하여 유형내 최하위를 기록했다. 또한 포트폴리오 1단위 위험에 대한 초과수익률 정도를 나타내는 지표인 샤프지수 %순위가 32위에 해당하는 것에서도 볼 수 있듯이 펀드 수익률만 생각한다면 기간중 가장 매력적인 펀드이나, 위험도 충분히 고려해야 한다.

 

 투자 대상

주식형 펀드 중에서도 생명공학 및 여가관련 산업의 성장을 예상하는 투자자를 대상으로 한다. 기업실적 개선이 예상되는 턴어라운드종목에 대한 비중이 높고 종목, 업종집중도가 높아 유형대비 투자위험이 높으며, 개별종목의 주가가 펀드 수익률에 반영되는 효과가 상대적으로 크게 작용한다.
따라서 상대적으로 높은 위험을 부담하면서 투자관련 업종의 높은 상승을 기대하는 투자자에게  적합한 펀드이다.

 펀드 기본 정보

 


<제로인 이재순>

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)