펀드투자정보

작성 기준일 : 2005.12.22

  -삼성웰스플랜65주식-

펀드의 특징

삼성운용의 웰스플랜형 6개 펀드 중 하나로 주식편입은 65%이상 할 수 있으나 실제는  70%내외에서 운용되고 있어 안정성장형 펀드로 분류된다.

삼성운용의 웰스플랜형은 웰스플랜80주식을 포함해 주식편입비율에 따라 6개의 펀드로 구성되어 있으며, 적립식 투자자는 적립기간에 따라 자동으로 주식편입비율이 다른 펀드로 순차적으로 자동 대체를 설정할 수 있는 특징을 가지고 있다.

 

삼성웰스플랜65주식1은 시장에 매우 적극적이고 탄력적으로 대응하는 펀드이다. 대형주 위주의 포트폴리오와 높은 주식편입비로 인해 주가 상승시와 하락시의 수익률 차이가 크게 나타난다. 특히, 높은 코스닥 비중과, 전기전자와 운수장비 업종에 대한 비중 있는 투자로 인해 안정성장형 중에서도 고수익 고위험 펀드에 속한다.

 

펀드 수익/위험 분석

주식시장의 강세가 지속되면서 안정성장형 중에서도 주식편입비율이 높은 이 펀드는 거의 전 구간에 걸쳐 양호한 수익률을 기록하고 있다. 최근 1년 수익률은 42.59%로 유형평균 29.40%보다 13.19%포인트나 높다. 양호한 성과는 최근 들어 더 강화되며 최근 6개월 수익률 순위는 상위 10%안에 들었다.

 

이는 분기별 수익률에서도 확인할 수 있다.

올 1/4분기 수익률은 4.06%로 유형평균 5.73%에 못 미치며 상대 순위도 62위에 머물렀다. 2/4분기 들어서는 조금 나아지는 모습을 보였지만 본격적으로 수익률이 드러나기 시작한 것은 3/4분기 15.05%로 상위 8%내에 들면서이다.

 

상반기나 하반기 모두 주식편입비율에는 변함이 없음에도 수익률 차이가 나는 것은 주식시장에서 대형주의 강세가 강화되었기 때문이다. 실제 상반기에는 중소형주가 40%대의 상승을 구가할 때 대형주는 11.76%오르는데 그쳤다. 그러나 하반기에는 대형주는 33.69%나 올라 중형주가 35.68%오른 것보다 펀드 수익률에 더 큰 영향을 미쳤다.

 

특히 이 펀드는 9월말 현재 대형주 비중이 77.26%로 매우 높다. 물론 연초 83%대와 비교하면 다소 낮아졌지만, 대신 올 들어 90%나 오른 코스닥 비중을 작년말 12.06%에서 6월말에는 20.76%나 끌어올렸고, 9월말에도 18.29%를 투자하고 있다.

 

이러한 펀드의 특징은 위험에서는 다소 높게 나타나고 있다. 표준편차로 나타낸 펀드의 위험은 안정성장형 평균보다 거의 2배에 육박한다. 특히 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타가 1년 0.74로 주식편입비를 감안하더라도 다소 높게 나타나는 것은 그 만큼 투자종목의 주가민감도가 높다라고 할 수 있다.

 

기준일 : 05.12.22                             (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	14.08	9	7.50	14.76	96	8.68
6개월	31.11	8	18.32	13.56	96	7.79
1년	42.59	17	29.40	13.44	95	7.68
연초후	39.27	18	27.17

 

투자 대상

삼성운용의 웰스플랜 관련 주식형 펀드군내에서 장기적인 자산배분 차원으로 적립식 투자 접근이 가능한 펀드이다.

안정성장형 중에서도 높은 주식편입비와 시장에 탄력적인 포트폴리오 구성으로 인해 기대수익이 높으면서도 위험도 상대적으로 높다.

따라서 위험성향이 성장형처럼 공격적인 투자자보다 다소 낮지만, 상대적으로 보수적인 안정형보다 높은 투자자에게 적합하다. 특히 주식시장이 대형주 위주의 강세가 지속될 때 더욱 뛰어난 수익률을 기대할 수 있다.

 

펀드 기본 정보

유형	안정성장형(주식 40%초과 70%이하)
설정일	2002.11.11
설정액	926억
신탁보수	연2.24%
판매수수료	없음
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주 위주 투자 ㅇ성장/가치/혼합주 분산투자
판매회사	삼성증권

 

<제로인 이재순>

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)