펀드투자정보

- KTB에버스타혼합형펀드 -

펀드의 특징

약관상 주식에 최고 30%까지 투자할 수 있는 펀드로 제로인 유형분류 기준상 안정형에 해당한다. 채권에 60%이하 투자를 통해 안정적인 이자수익을 바탕으로 하며, 30%이내의 주식투자로 추가적인 자본 수익을 추구한다. 이 펀드의 가장 큰 특징은 적극적인 자산배분과 탄력적인 시장 대응이라 할 수 있다. 이러한 특징은 대형우량주 중심의 종목 구성으로 나타난다. 충분히 시장 유동성 있는 종목투자를 통해 펀드수익률이 시장수익률로부터 크게 왜곡되지 않으면서 발 빠른 시장대응이 가능하기 때문이다. 기본적으로 적극적인 자산배분은 중장기적으로 일정 수익이상의 수익을 목표로 한다는 정신이 깔려 있다. 이러한 특징은 펀드수익률도 최고의 성과를 나타내기 보다는 중장기적으로 중간이상의 성과 달성을 지속하는 데 초점이 맞춰지곤 한다.

펀드 수익/위험 분석

01.4월에 설정되어 설정규모가 02년 6월에는 1400억을 넘어서기도 했으나 최근에는 100억에 조금 못미치는 상태이다. 최고 수익률을 쫓는 투자자의 성향에서 다소 소외되었기 때문으로 보인다. 펀드 수익률은 전 기간에 걸쳐 유형평균을 조금 상회하는 수익률을 꾸준히 보여주고 있다. 1년, 2년, 3년 수익률 모두 동일 유형내 펀드들과 비교해  35~45위권 수준이다. 다만 올 들어 수익률은 8.45%로 유형평균 5.99%을 2.46%포인트 상회하며 상위 15위에 들었다. 시장 상황에 따라 주식편입비를 탄력적으로 확대 및 축소함으로써 수익률의 변동성은 다소 높게 나타나고 있다. 주식편입비는 작년이후 주식시장의 상승추세가 지속된다는 판단에 따라 27%～29%대를 보이고 있다. 안정형 평균이 24%수준임을 감안하면 다소 높게 가져가는 편이다.

포트폴리오는 대형주 위주다. 예컨대, 5월말 기준으로 상위 5개 종목인 삼성전자, 하이닉스, 현대차, 우리금융, LG전자 비중이 전체 주식보유 비중의 35%를 차지하고 있다. 따라서 펀드 수익률도 지수변동과 민감하게 반응한다. 채권은 54%～58%를 꾸준히 유지하고 있으며, 주로 통안채 위주로 운용한다.

수익/위험 분석

투자 대상

주식에 30%이내에 투자하는 펀드로 주식형 투자자 중 보수적인 성향을 가진 투자자를 대상으로 한다. 특히 안정형 투자자들이 보수적인 성향을 갖는다는 특성상 주식운용 역시 주식시장의 등락에 적극적으로 대응하는 특징을 보인다. 즉 주가 상승시에는 주식편입비를 늘이고, 주가하락시에는 편입비를 적극적으로 줄이는 것이다. 따라서 최고의 펀드 수익률을 추구하기 보다는 일정 수준의 수익률을 유지하기를 원하는 투자자에게 적합한 펀드이다.

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)