펀드투자정보

- 동원골드적립식삼성그룹주식1 -

펀드의 특징

동원골드적립식삼성그룹주식1호는 펀드명에도 나타나듯이 삼성그룹에 적립식으로 투자할 수 있는 펀드이다. 펀드의 투자 목표는 명확하다. 삼성그룹의 높은 경쟁력과 성장성에 투자하겠다는 것이다. 그리고 이러한 투자목표에 전적으로 동의하는 특정 투자층을 대상으로 하고 있다. 이 펀드에 적립식으로 투자한다는 것은 우량주를 매월 조금씩 사들인다는 것과 같은 이치이다. 삼성그룹 관련주에 투자하지만 그룹의 업종이 전기전자, 서비스, 유통, 운수장비, 화학 등으로 다변화되어 있다. 특정 섹터나 종목에 집중 투자하는 것과 비교해서는 분산투자효과를 기대할 수 있다는 것이다. 그러나 삼성그룹 관련 주들이 대부분 대형주라는 점에서는 지수와의 민감도가 클 수밖에 없다. 이는 투자대상 종목이 비록 삼성그룹에 한정되어 있다 하더라도 시장 전체의 흐름과 유사한 패턴을 보일 가능성이 크다는 것이다.

펀드 수익/위험 분석

단순한 수익률로만 보면 전체적으로는 유형평균에 다소 못 미치는 성과를 보이고 있다. 연초후 수익률은 12.65%를 기록해 유형평균 13.06%보다 다소 낮았다. 그러나 펀드간 순위로 보면 상위18%에 들었다. 이는 성장형 펀드간 수익률 차이가 매우 컸음을 의미한다. 특정 펀드의 수익률이 전체 평균수익률을 끌어올린 것이다.

6개월, 9개월 수익률도 각각 15.93%, 16.55%로 유형평균 17.07%, 20.77%에 못미쳤지만 %순위는 중상위권을 유지했다. 삼성그룹 관련 종목들이 그만큼 다른 종목들에 비해 상승폭이 적었기 때문이다. 작년 7월말 이후 기준일까지 펀드 보유종목의 등락률과 해당 업종의 등락률을 비교해 보면, 전체 14개 보유종목 중 삼성엔지니어링, 삼성중공업, 에스원, 호텔신라만이 업종 등락률을 상회했을 뿐이다. 이들 종목의 펀드내 비중은 약 27%였다. 반면 전체 보유비중의 약12%를 차지하는 삼성전기와 삼성SDI는 오히려 주가가 하락하면서 펀드수익률 상승에 걸림돌로 작용했다. 그러나 최근 3개월은 4.23%로 유형평균 1.99%를 상회하면 상위 7%를 기록했다. 포트폴리오는 삼성그룹 관련 주인 14개 종목에 모두 투자하고 있다. 삼성그룹주에만 투자하다 보니 다른 펀드들과 비교해서는 종목수가 많지 않으며, 당연히 개별 종목에 대한 비중도 높은 편이다. 따라서 펀드의 위험은 전체적으로 큰 편이다. 특히 시장과의 민감도를 나타내는 베타는 6개월은 0.98, 다소 기간이 짧지만 3개월은 1.0을 보여 시장수익률과 펀드수익률이 매우 밀접함을 알 수 있다.

수익/위험 분석

투자 대상

삼성그룹에만 투자한다는 것은 삼성그룹의 경쟁력과 성장성을 믿고 장기적으로 투자한다는 믿음을 전제로 하고 있다. 상대적으로 종목이 특정 종목에 집중투자된다는 점에서 펀드의 위험은 다소 높기 때문에 위험을 충분히 감내할 만한 투자자를 대상으로 한다.

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)