펀드투자정보

- 슈로더프라임혼합 -

펀드의 특징

주로 해외펀드에 투자하는 펀드 오브 펀드에 주력해온 슈로더운용의 대표적인 국내 투자펀드이다. 펀드 약관상 주식에 최고 40%까지 투자할 수 있는 펀드로 제로인 유형분류 기준상 안정형에 해당한다. 운용회사가 2001년7월에 설립되고 해당 펀드는 2002년2월에 설정되어 펀드와 운용사가 그 맥을 같이하고 있다 해도 과언이 아니다. 펀드 설정 초기에는 설정규모가 1300억을 넘기도 했으나, 현재는 100억대까지 줄어든 상태다. 그러나 운용성과에 있어서는 흔들림 없는 모습을 보여주고 있다.

운용스타일은 가치주와 성장주 중 하나의 스타일을 고집하지 않는다. 시장지수에 크게 어긋나지 않는 대형주를 일정부분 편입하고 나머지 중소형주 중에서 전략종목으로 분석 투자한다. 주식시장의 각 국면에서 지속적으로 초과수익을 거두기 위한 투자목표를 가져가기 위해서다.

펀드 수익/위험 분석

각 기간별 누적수익률은 대부분의 기간에서 상위 30%안에 드는 양호한 수익률을 기록했다. 최근 1년 수익률은 11.18%로 유형평균 9.18%를 상회하며 상위 27%에 해당하는 순위를 기록했다. 이러한 성과는 기간을 2년, 3년으로 확장해도 비슷한 결과를 보였다. 예컨대 2년 수익률의 경우 22.96%, 3년 20.92%로 각각 상위 14%, 25%를 기록했다. 운용성과는 주가하락시보다는 주가상승시에 두드러졌다. 주식편입비가 다른 안정형 펀드보다 높기 때문이다. 설정이후 평균적인 주식편입비는 30%수준이며, 16일현재 편입비는 30.6%다. 안정형 평균은 24.6%로 약6%포인트가 높다. 높은 주식편입비로 인해 수익률의 변동성 위험은 다소 높은 편이다. 최근 1년은 연4.46%로 다소 낮게 나타났지만 그 외의 기간에서는 상대적으로 위험이 컸다. 그러나 시장수익률과 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타는 최근 들어 주식편입비에 비교하면 다소 낮게 나타났다. 예를 들어 주식편입비가 30%수준이면 일반적인 경우 펀드의 베타는 0.3수준을 보인다. 그러나 이 펀드의 경우 6개월 베타가 0.26으로 평균 주식편입비 30.2%보다 낮다. 이는 작년 말 이후 중형주 비중을 점차 확대했기 때문이다. 04.4월말 10.6%였던 중형주 비중을 올 4월말 현재 23.3%까지 늘렸다. 주식시장이 작년하반기 이후 중소형주 위주로 꾸준히 상승했기 때문이다. 4월말 현재 전체 편입 종목수는 54개로 많은 편이다. 대형주를 기본적으로 편입한 상태에서 초과수익을 거두기 위해 중형주 위주로 종목분석과 편입을 하기 때문으로 풀이된다.

수익/위험 분석

투자 대상

주식에 40%이내에 투자하는 펀드로 주식형 투자자 중 보수적인 성향을 가진 투자자를 대상으로 한다. 펀드수익률이 주식시장의 흐름과 크게 괴리되지 않으면서도 시장 각 국면별로 지속적인 초과수익을 거두고자 하는 투자자들을 위한 펀드이다.

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)