펀드투자정보

- KB스타업종대표주적립식주식1 -

 

펀드의 특징

국민은행 계열인 KB운용의 대표적인 성장형 펀드이다. 펀드명에서 나타나듯 업종대표주에 집중 투자하며, 적립식 투자가 가능하다. 투자대상을 업종대표주로 한다는 것은 단기적으로는 주가 급등락이 심할지라도 중장기적으로 높은 투자수익을 기대할 수 있다는 의미가 내포되어 있다. 업종대표주에 대한 정의는 각 운용사별로 다를 수 있으나, 글로벌한 경쟁력과 시장점유율을 가지고 있는 회사로 주식시장에서는 시가총액이 큰 대형주군에 속한다고 할 수 있다. 특히 이들 종목들은 기관이나 외국인들이 선호하는 종목군들이라서 투자자들의 투자패턴에 따라 펀드수익률에도 미치는 영향이 클 수 있다.

펀드 수익/위험 분석

최근 3개월을 제외한 대부분의 기간에서 %순위 상위 10위 수준에 해당하는 매우 양호한 수익률을 기록하고 있다. 최근 1년 수익률은 20.17%로 %순위 11위였다. 같은 기간 성장형 평균은 18.00%였다. 최근 1년간 월별 수익률에서 %순위 50위 밖에 해당했던 회수는 2차례에 불과했다. 작년이후 대형주 대비 중소형주 위주의 강세장이 지속되고 있는 가운데, 펀드의 대형주 비중은 올 들어 약 74%대인 것을 제외하면 꾸준히 대형주 비중을 80%이상 유지했다. 그럼에도 양호한 수익률을 기록할 수 있었던 데는 높은 주식편입비와 함께 가치주와 성장주 비중을 균형 있게 투자하고 있기 때문으로 풀이된다. 3월말 현재 편입 종목수는 52개로 적지 않은 편이다. 보유 업종 중 전기전자 비중이 28.92%로 유형평균 24.27%보다 4%포인트이상 높았다. 올 들어 전기전자업종이 12%상승한 것도 양호한 성과에 한 몫 했다. 그러나 지수 영향력이 큰 대형주 비중이 높은 만큼 펀드의 위험도 높은 편이다. 특히 95%를 상회하는 높은 주식편입비로 인해 시장대비 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타는 최근 1년간 0.93로 매우 높은 상태다.

수익/위험 분석

투자 대상

업종대표주라는 펀드명에도 나타나듯이 지수민감도가 큰 대형우량주에 투자하는 펀드이다. 투자자의 입장에서는 펀드의 투자스타일을 펀드명을 통해 쉽게 알 수 있다는 장점이 있다. 펀드의 위험은 다소 높지만, 이러한 위험을 감내할 만한 운용수익률을 보여주고 있다. 따라서 위험감내도가 높으면서 펀드수익률이 주식시장의 흐름에서 크게 벗어나지 않기를 원하는 투자자에게 적합한 펀드이다.

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)