펀드투자정보

- Pru Value포커스혼합1 -

 

 

펀드의 특징

99년 바이코리아 열풍이 불던 시점에 가치주 투자를 목표로 설정된 펀드이다. 속칭 산전수전을 다 겪은 펀드라 해도 과언이 아니다. 5년 이상의 운용성과를 보이고 있음에도 단기투자 성향이 강한 국내 펀드시장에서 그다지 주목을 받지는 못했다. 이러한 영향으로 설정초기였던 99년, 2000년에는 운용규모가 600억을 넘어서기도 했지만 지속적으로 수탁고가 감소하면서 70억수준까지 줄어든 상태이다.

그러나 가치주 펀드로써는 국내에서는 보기 드물게 5년 이상의 레코드를 가지고 있고 운용성과도 우수하다는 점에서 존재 의미가 크다 하겠다. 이 펀드는 시간의 풍파만큼이나 오랜 격정을 반영하듯 푸르덴셜이 현대투신을 인수하면서 펀드명도 ‘BuyKorea 흑진주’에서 ‘Pru Value포커스’로 바뀌었다. 펀드가 투자하는 종목은 주식시장의 시가총액과 무관하게 투자되고 있다. 다만 다른 배당 주나 가치주 펀드와 비교하면 대형주 비중이 다소 높은 것으로 나타났다.

펀드 수익/위험 분석

20일 현재 2년을 제외한 모든 기간에서 상위 30%안에 드는 양호한 수익률을 기록하고 있다. 최근 1년 수익률은 24.33%로 상위 10%안에 들었고, 올 들어서도 8.28%로 15%안에 들었다. 그러나 펀드의 위험은 다른 배당이나 가치주 펀드에 비해서는 다소 높은 편이다. 예컨대 표준편차로 측정되는 최근 1년간의 펀드수익률의 변동성은 연17.30%로 상위 20% 정도이지만 유형평균인 연17.55%인 것과 비교하면 펀드의 특성상 낮은 편이라고는 할 수 없다. 이는 3월말 현재 다른 배당이나 가치주 펀드에 비해 삼성전자(6.93%), 포스코(5.10%), 국민은행(4.15%), LG(3.78%), 삼성전자우(3.62%) 등 시가총액 상위종목의 비중이 상대적으로 높기 때문이다. 이를 반영하듯 시장수익률에 대한 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타도 1년기준 0.85%로 유형평균 0.86%와 큰 차이를 보이지 않고 있다.

수익/위험 분석

투자 대상

가치주 투자를 목표로 운용되는 펀드이다. 그러나 포트폴리오는 다른 가치주 펀드와 비교해 대형주 비중을 상대적으로 높게 가져가 시장과의 민감도는 큰 편이다. 따라서 가치투자를 지향하면서도 위험회피도가 높지 않은 투자자들에게 적합한 펀드이다.

                                                                                                             (출처 : www.funddoctor.co.kr)