펀드투자정보

좋은 펀드 판매회사를 고른다는 것은 운용사 선택 못지않게 중요하고도 어려운 일이다. 1990년대 초반만 해도 판매사는 8개 투자신탁회사밖에 없었다. 그러나 이제는 기존 증권사, 투신분리 증권사, 은행 등으로 종류는 물론 숫자도 무척 많아졌다. 결국 좋은 친구처럼 좋은 판매사는 경험에 의존해 판단할 수밖에 없겠지만, 몇 가지 사항을 점검해보는 것으로 시간을 단축할 수 있을 것이다. 좋은 판매사 선택은 판매사 객장 문을 들어서면서부터 시작된다. 펀드 판매창구의 위치와 크기, 상담인원 수를 살펴보라. 펀드 상담창구가 전진배치 구조를 갖고 있다면 아무래도 주식매매나 다른 금융상품보다 펀드 판매를 주력으로 삼고 있는 판매회사일 것이다. 이런 회사는 전문상담원을 많이 보유하고 있으므로 고객 처지에선 좀더 질 높은 서비스를 받을 수 있다고 봐야 한다. 다음으로 펀드 판매의 독립성을 따져봐야 한다. 증권사와 은행들은 대부분 펀드운용사를 자회사로 갖고 있다. 독립성은 실제 판매하고 있는 펀드의 운용회사 수를 살펴보면 가늠할 수 있다. 계열사 운용펀드만 판매하는 회사에서는 좋은 상품을 선택할 기회조차 박탈당할 수 있으므로 일단 멀리하는 게 좋다. 일단 판매사를 선택했다면 이른바 ‘이상적 영업행위 준칙’에 따라 대접을 받고 있는지를 살펴봐야 한다. 이 준칙에 따르면, 방문 첫날 상담직원은 고객의 재산상태, 자금의 성격 등에 대해 물어본 뒤 여러 종류의 상품에 대해 설명하고 가입 펀드의 투자설명서 등을 나눠줄 것이다. 신규고객에게는 7일 이내에 본사 상담요원의 안부전화, 1개월 이내에 창구 담당직원의 안부전화가 있게 된다. 2개월 뒤에는 가입한 펀드에 대한 개괄적인 운용내역 등 안내편지가 올 것이다. 마지막으로 판매회사는 가입 후 3개월 내지 6개월 만기가 되는 시점에 대체상품에 대한 안내 연락을 하게 될 것이다. 주의할 점은 이런 준칙에 따른 서비스는 일정금액 이상 거래고객에게만 베풀어진다는 것이다. 금액은 금융기관별로 다르지만 대체로 1천만원 이상 신규고객과 3천만원 이상 추가거래 고객들이라고 한다. 소액 투자자들에 대한 서비스가 약한 것은 안타까운 일이지만, 비용구조상 어쩔 수 없는 노릇이다. 이밖에 점검할 사항이 있다면 펀드 운용보고서가 이해하기 쉽게 되어 있는지, 인터넷 거래 등 다양한 서비스를 제공하고 있는지 등을 조사해보는 것도 중요하다. 사실 이런 요건을 모두 충족하는 판매회사는 거의 찾기 힘들다. 그러나 까다로운 투자자가 좋은 판매회사를 만든다고 생각하고 노력을 아끼지 말아야 할 것이다. 한편, 아래 <표>는 판매사별로 위험조정 성과가 우수한 펀드를 얼마나 많이 팔았으며, 이 가운데 계열운용사와 비계열운용사 펀드 수가 어떻게 되는지를 조사한 것이다. 최상길 제로인 펀드평가사업부 이사