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블루칩 집중투자 환금성도 높아

삼성전자 주식을 사고 싶어도 너무 비싸 선뜻 손이 가지 않는 개인투자자를 위한 주식형펀드가 나왔다. 블루칩에 집중 투자하도록 설계된 대한투신의 ‘갤롭코리아 블루칩바스켓주식’ 펀드가 그것이다.

이 펀드는 주식에 최소 70% 이상 투자하는 순수주식형으로서 최초 투자금액의 0.5%를 판매사 몫으로 먼저 떼게 되는 판매수수료 선취형이기도 하다. 다른 투신사의 판매수수료 선취형 펀드처럼 가입 뒤 환매수수료 부담 없이 언제든지 맡긴 돈을 되찾을 수 있다.

대한투신은 블루칩에 대해 명확한 정의를 내리지 않고 있다. 그러나 투자설명서는 업종대표주 또는 시가총액 상위종목을 블루칩으로 보고 있음을 시사한다. 투자한 주식 중 80% 이상이 업종대표주, 시가총액 50위권 내의 종목이어야 한다는 규정을 두고 하는 말이다.

실제 이 펀드가 보유한 종목을 보면 삼성전자 국민은행 KT 포철 현대차 등 모두 20개로 단출하다. 일반적인 주식형 펀드가 30~40개의 종목으로 구성되는 것과 대조적이다. 이 종목들은 대한투신이 투자자들에게 밝힌 업종대표주 32개 내에 모두 포함되는 것들이다.

장기보유가 원칙인 이 펀드의 투자종목교체는 특별한 사유가 발생하지 않는 한 분기별로 발표되는 실적을 토대로 미세한 범위 내에서 이루지게 된다.

설정 뒤 최근까지 성과도 괜찮은 편이다. 지난 22일 기준으로 최근 3개월간 종합주가지수가 12.09% 하락했음에도 이 펀드는 -5.36%의 수익률을 기록해 강한 하방경직성을 보여주고 있다. 이 기간 주식편입비는 90%를 웃돌았다.

이 펀드의 또다른 특징은 가급적 파생상품을 사용하지 않는다는 것이다. 주가의 급락이 예상되는 시점에 극히 제한적으로 주가하락 위험 회피용으로만 파생상품을 거래할 계획이다. 오로지 포트폴리오 선정만으로 성과를 내겠다는 강한 의지를 보여주는 대목이다.

한편 이 펀드는 시판 4개월 남짓 동안 1400억원가량 판매됐다. 투자자가 부담해야 할 비용은 가입할 때 0.5%의 선취 판매수수료 외에 연 1.54%에 달하는 신탁보수가 있다.

최상길 제로인 펀드평가사업부 이사 (ssan@zeroin.co.kr)