펀드투자정보

최근 6개월 수익률 80% 기록

하나알리안츠투신운용의 ‘New Best Research주식A-1’호는 자산의 60% 이상을 주식에 투자하도록 돼 있는 순수 주식형 펀드다. 이 펀드는 기관투자가용 단독펀드로 지난해 9월18일 설정됐으며 아직 1년을 경과하지 않아 제로인 평가등급이 없는 상태이다.

지난 4월13일까지 최근 6개월 동안 79.8%의 수익률을 기록했다. 같은 기간 KOSPI200지수 상승률 72.2%보다 7.6%포인트 높은 성과이다. 이는 전체 대상 펀드를 100개라고 가정했을 때 상위 12위에 해당한다.

월별 수익률도 대상펀드를 100개라고 가정한 %순위가 전구간에 걸쳐 50% 이내에 들고 있다. 특히 지난해 10월과 12월은 10% 이내에 드는 좋은 성과를 거두었다.

이는 기본적으로 유형평균 대비 높은 주식편입 비율에 기인한다. 3월말 주식현물에 대한 투자비율 93%도 성장형 평균보다 높은데다 주가지수 선물매수까지 포함하면 99%에 달할 정도다.

위험지표 중 주가지수 변화에 대한 펀드 수익률 민감도를 보여주는 베타값은 최근 6개월간 0.9를 기록했는데 이는 유형평균 0.7보다 크게 높은 수준이다. 베타는 1에 근접할수록 주식시장과 유사하게 움직였음을 의미한다. 또 수익률 자체의 변동성을 의미하는 표준편차는 최근 1년간 유형평균보다 6.8%포인트 높은 30.8%를 기록했다.

위험이 크다보니 높은 수익률에도 불구하고 위험 한 단위당 초과수익을 의미하는 샤프지수는 6개월간 3.7로 유형평균 3.9보다 조금 낮은 것으로 나타났다. 매니저의 운용능력을 살피는 척도 중 하나인 젠센의 알파도 15.6%로 높은 편이지만 유형평균에 비해서는 조금 떨어진다.

최상길 제로인 펀드평가사업부 이사 (ssan@zeroin.co.kr)