펀드투자정보

수익률, 코스피200지수보다 높아

유리에셋자산운용의 유리인덱스200주식형 펀드는 기본적으로 코스피200 주가지수를 추종하되 이보다 조금 높은 수익을 내도록 설계된 인핸스드 인덱스 펀드(Inhanced Index fund)이다. 상품설계상 특징은 가입금액의 1%를 판매사에게 지급하면 언제든지 환매수수료 없이 맡긴 돈을 되찾을 수 있다는 판매수수료 선취형이라는 것이다. 환매수수료가 없기 때문에 자금 유출입이 빈번하게 발생하는데도 성과는 상당히 괜찮은 편에 속한다.

지난해 3월6일 설정된 이 펀드는 1년을 조금 넘긴 지난달 30일까지 수익률 62.2%를 기록, 코스피200 지수보다 4.1%포인트 높은 성과를 보여주고 있다. 각 구간별 누적수익률은 3개월을 제외하면 모두 벤치마크를 초과하고 있다. 특히 6개월 수익률은 인덱스 펀드들 중 상위 11%에 해당하는 좋은 성과를 거둔 것으로 조사됐다. 월별 성과는 주가가 급락했던 지난해 9월과 역시 약세였던 지난해 7월을 제외하면 모두 40% 이내에 드는 성적을 거두었고 지난해 5월, 12월에는 상위 10% 이내에 드는 좋은 성과를 나타냈다.

표준편차로 살펴본 펀드의 위험은 최근 12개월 동안 33.7%를 기록, 유형평균 30.7%보다 높고 코스피200 주가지수의 표준편차 32.6%보다 높은 것으로 나타났다.

이에 따라 수익을 위험으로 나누는 방식으로 계산한 샤프지수는 12개월간 1.5%로 인덱스유형 중 상위 47%에 해당하는 순위를 기록했다. 6개월, 9개월 구간 위험조정 성과지표도 유사한 순위를 보였다. 그러나 수익에서 위험에 상당하는 수익을 빼는 방식으로 평가하는 제로인 펀드평가에서는 11~33% 사이에 해당하는 2등급을 획득했다.

펀드 운용방식은 주식현물에 60%를 투자하고 나머지 40%를 주가지수 선물에 투자하는 방식을 택하고 있다.

최상길 제로인 펀드평가사업부 이사 (ssan@zeroin.co.kr)