펀드투자정보

테러여파에도 끄떡 않는 수익률

전체자산 중 최고 60%까지 주식에 투자할 수 있는 미래에셋자산운용의 대표적 안정성장형 펀드다. 최근 1년간 44.0%의 수익률을 기록했다. 이는 안정성장형의 평균수익률보다 31.1%포인트 높은 성과로, 수익률 순위를 백분율로 환산한 %순위에서 2위에 해당하는 것이다.

미국 테러의 여파로 지난해 9월 한달간 KOSPI200 지수는 12.6% 하락했으나, 이 펀드는 0.6%의 플러스 수익을 내 눈길을 끈다. 파생상품을 통한 위험회피와 함께 대형주의 편입비율을 줄이고 중소형 종목으로 실적 위주 교체매매를 한 것이 주효했던 것으로 분석된다.

2000년 10월에 설정된 이 펀드의 유효설정일 이후 누적수익률은 벤치마크의 두배인 55.2%에 달한다.

위험지표 중 표준편차는 지난해 유형 평균보다 높아, 수익률이 높았던 만큼 위험도 높았던 것으로 나타났다. 이는 주로 높은 주식편입비율 때문이다. 이 펀드는 안정형 평균 주식편입 비율보다 10%포인트 이상 높은 주식편입비를 유지했다. 현재 주식편입 비중은 약관상 한도인 60%에 근접한 상태다.

같은 기간 알파값은 동일 유형을 크게 앞질러 펀드매니저의 종목선택과 매매타이밍 선택능력이 뛰어났음을 알 수 있다. 위험을 부담하는 대신 펀드가 얻은 무위험 초과수익을 의미하는 샤프지수는 2.2로 유형평균 1.0을 앞서 성공적인 투자를 했음을 보여주고 있다.

수익률에서 위험에 해당하는 수익을 빼는 방식으로 계산한 제로인 펀드평가에서 이 펀드는 상위 10% 이내에 들어 1등급 마크를 부여받았다.

최근에는 수익률 호조와 함께 설정액이 증가하는 추세다. 환매수수료는 가입 후 90일까지 이익금의 70%를 물어야 하지만 91일째부터는 맡긴 돈을 자유롭게 되찾을 수 있다.

최상길 제로인 펀드평가사업부 이사 (ssan@zeroin.co.kr)