펀드투자정보

여러 가지 문제에도 불구하고 투자신탁은 매력적인 간접투자 수단이다. 물론 이는 투신사 고객들이 몇 가지만 챙겨 보고, 챙겨 둔다는 전제에서다. 돈을 주고받을 때는 차용증 내지 계약서를 주고받는다. 하물며 손해를 볼 수도 있는 투자 대행 계약에 계약서는 필수적이다. 이 계약서에 해당하는 것이 약관 내지 정관이며 이를 압축해 설명한 글이 투자신탁설명서 또는 투자설명서다. 8~10쪽에 달하는 투자설명서에는 약속한 만기이전에 벌금을 물고서라도 맡긴 돈을 되찾을 수 있는지(중도환매 가능여부), 그 벌금은 얼마인지(환매수수료), 어떻게 자산을 운용하는지(신탁재산 운용의 기본방침), 자산운용의 제한사항은 어떤 것이 있는지, 자산운용 대행요금(신탁보수)은 얼마인지, 이 펀드를 운용할 펀드매니저의 약력, 세금 등에 관한 사항이 적혀있다. 미국의 경우 투자할 주식의 유형이나 채권의 신용등급까지 규정하는 것이 일반화돼 있으나 아직 우리나라는 여기까지 오지는 못한 상태다. 처음 투신사를 이용하는 고객이라면 투자설명서의 용어들이 다소 생소할 수도 있다. 대부분 일본에서 만들어진 용어를 사용하고 있는 탓이다. 특히 신경을 써야 할 사항은 신탁보수 등 각종 수수료다. 신탁보수는 채권형의 경우 통상 연 1.5%전후지만 최대 보수율은 운용사 연 1%, 판매사 2.5% 등 3.5%에 달한다. 주식은 몰라도 투자수익률이 연 7%전후인 채권형 펀드의 경우 신탁 보수율에 따라 고객의 실질투자수익률은 엄청난 차이가 날수 있다. 이외에 자산운용 방식 및 제한사항, 즉 주식 등 위험자산 편입비율의 상하한은 얼마인지, 주식 편입비를 자유롭게 조절할 것인지 아니면 일정비율 이상을 유지할 것인지에 대한 기본방침도 눈 여겨 봐야 한다. 챙겨야 할 사항들을 살펴봤으면 다음으로 챙겨두어야 것들이 있다. 꼼꼼히 읽어본 투자설명서 뿐 아니라 펀드광고 전단을 돈을 되찾을 때까지 보관해야 한다. 법정소송까지 가는 만일의 사태를 위해서다. 투자신탁과 관련한 분쟁에서 고객이 승소하는 사례는 많지 않다. 그런데 고객 승소 판례의 대부분은 펀드가입 당시 설명에 사용된 전단이나 자료를 보관한 경우다. 다음은 투자를 권유한 직원의 명함이다. 과장된 비유일지 몰라도 명함은 최악의 경우 인감증명서 역할을 할 때가 많다. 또한 자신의 신분을 밝혀야 한다면 다소간의 부담을 갖고 상품설명에 임하지 않겠는가. <최상길 제로인 펀드닥터 이사>