비과세 국공채형 펀드간
수익률 편차가 비과세 일반유형 펀드보다 심한 것으로 나타났다.
지난 10일을 기준으로 비과세 채권형 펀드들의 설정일
이후 누적연환산 수익률을 조사한 결과 국공채 펀드 중 가장 높은 수익률은
연 19.14%, 가장 낮은 수익률은 8.24%로 수익률 격차가 무려 10.90%포인트에
달했다. 일반유형 중 최고 수익률은 14.44%, 최저 수익률은 9.22%로
격차가 5.22%포인트에 불과했다. 조사대상은 100일 이상 운용됐으면서
기준일 현재 설정액이 500억원을 넘는 펀드들이다.
이같은 현상은 기본적으로 국고채의 차별적 가격
상승 바람을 타고 국공채형 펀드간 수익률 경쟁이 벌어진데 기인한다.
일부 펀드가 경쟁에서 이기기 위해 가격변화에 민감한 장기 국채를 집중
매입하는 과단성을 보인 것이 시황과 맞아떨어지면서 최고와 최저간
격차가 벌어진 것이다.
이에 반해 회사채에 주로 투자하는 일반유형 펀드들은
국공채 펀드들의 수익률 경쟁에서 한 발 물러나 있었기에 수익률 편차가
작았던 것으로 분석된다.
비과세 펀드들의 단순평균 연환산 수익률은 국공채형이
11.62%, 일반유형이 11.16%로 국공채형이 높았으나 연 10%이상 수익을
낸 펀드 비율은 일반유형이 더 높은 것으로 나타났다. 국공채형 대상펀드
29개 중 연 10%이상 펀드는 전체의 37.9%인 11개인 반면 일반유형은
25개 중 18개로 전체의 72.0%를 차지했다.
일반유형은 비록 높은 수익률을 낸 펀드가 적은 것이
흠이지만 그런 대로 우수한 성적을 낸 펀드가 국공채형보다 많은 셈이다.
<최상길 제로인 펀드닥터 이사>
◎비과세 국공채 펀드 수익률
운용사 |
펀 드 |
설정액 |
설정액 |
설정일
이후 수익률 |
단순 |
연환산 |
LG운용 |
LG비과세국공채 3 |
2000-10-23 |
519 |
5.77 |
19.14 |
외환운용 |
YES비과세추가형국공채1- 1 |
2000-07-29 |
983 |
8.01 |
14.91 |
LG운용 |
LG비과세국공채 2 |
2000-08-31 |
852 |
6.65 |
14.89 |
삼성투신 |
믿고탁비과세국공채 1 |
2000-07-27 |
1,501 |
7.93 |
14.61 |
LG운용 |
LG비과세국공채 1 |
2000-07-27 |
1,673 |
7.85 |
14.46 |
LG운용 |
LG비과세국공채 |
2000-07-26 |
2,449 |
7.72 |
14.15 |
삼성투신 |
비과세추가형국공채H1 |
2000-07-28 |
1,454 |
7.50 |
13.89 |
주은운용 |
주은비과세국공채 1 |
2000-07-27 |
3,306 |
7.30 |
13.45 |
동원운용 |
비과세추가형국공채 1 |
2000-07-27 |
1,040 |
7.27 |
13.40 |
주은운용 |
주은비과세국공채101 |
2000-07-27 |
11,905 |
7.19 |
13.26 |
삼성투신 |
비과세추가형국공채 1 |
2000-07-27 |
3,369 |
7.13 |
13.14 |
한일운용 |
한일SAT비과세국공채D- 1 |
2000-07-27 |
2,814 |
6.77 |
12.48 |
신한운용 |
비과세국공채SH- 1 |
2000-07-31 |
1,757 |
6.47 |
12.17 |
대신운용 |
대신BULL비과세추가형국공채 1 |
2000-07-26 |
615 |
6.36 |
11.67 |
동양투신 |
비과세추가형국공채01 |
2000-07-27 |
1,237 |
6.31 |
11.63 |
제일투신 |
온가족비과세추가국공채 2 |
2000-09-04 |
1,288 |
4.61 |
10.59 |
대한투신 |
뉴비과세단위국공채I- 1 |
2000-07-27 |
915 |
5.21 |
9.60 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 5 |
2000-08-22 |
2,118 |
4.49 |
9.53 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 2 |
2000-07-27 |
944 |
5.12 |
9.45 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 3 |
2000-07-27 |
1,864 |
5.12 |
9.44 |
대한투신 |
뉴비과세추가국공채I- 1 |
2000-08-28 |
1,479 |
4.28 |
9.41 |
제일투신 |
온가족비과세추가국공채 1 |
2000-07-27 |
2,685 |
5.08 |
9.37 |
제일투신 |
온가족비과세추가국공채J01 |
2000-09-07 |
1,058 |
3.93 |
9.20 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 1 |
2000-07-27 |
955 |
4.99 |
9.20 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 6 |
2000-10-20 |
1,628 |
2.83 |
9.15 |
조흥운용 |
BEST CHOICE비과세국공채CH- 1 |
2000-07-27 |
1,097 |
4.94 |
9.10 |
한국투신 |
Smile-Again비과세추가국공채 4 |
2000-07-28 |
568 |
4.87 |
9.02 |
현대투신 |
B-K비과세추가국공채SL- 2 |
2000-08-21 |
1,091 |
4.04 |
8.53 |
현대투신 |
B-K비과세추가국공채SL- 1 |
2000-07-26 |
1,627 |
4.49 |
8.24 |
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알림) 기준일 현재 설정액이 500억원을 넘는
비과세 국공채 펀드 중 100일 이상 운용된 펀드를 누적연환산수익률
상위 순으로 나열. |
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