| 제목 | CBO-하이일드 펀드 수익률 운용사별 7배차이 (조선) |
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| 등록일 | 2000-08-21 15:35:54 |
8월 들어 중간배당을 실시한 CBO펀드와 하이일드펀드의 수익률을 비교한 결과 CBO펀드의 성적이 일반적으로 더 좋은 것으로 나타났다. 하지만 펀드의 종류에 관계없이 운용회사에 따라 펀드 수익률이 최대 7배 가량 차이가 나는 것으로 집계돼 투자자들이 운용회사 선택에 신중을 기해야 할 것으로 보인다.
본지 머니팀이 8월 들어 중간배당을 실시한 1년만기 단위형 하이일드 펀드 8개와 CBO펀드 23개의 수익률을 집계한 결과, CBO펀드의 6개월간 누적수익률은 6.4%를 기록해 비교적 높은 수익을 냈다. 반면 하이일드 펀드는 6개월간 누적수익률이 4.54%에 그쳐 CBO펀드보다 2% 포인트 가량 낮았다.
하이일드 펀드의 운용성적이 CBO펀드보다 저조했던 이유는, 코스닥 공모주 편입 비율이 낮아 공모주 투자를 통한 시세차익이 상대적으로 작았기 때문인 것으로 분석되고 있다. 또 하이일드 펀드는 투기등급 채권 편입비율(50% 이상)이 CBO펀드(25% 이상)보다 높아 부실채권의 발생빈도가 상대적으로 높았던 것으로 나타났다.
㈜제로인의 최상길 펀드닥터부장은 “하이일드 펀드는 지난 상반기중 워크아웃에 들어간 새한그룹 회사채와 신용등급이 떨어진 대영포장 회사채에 상당금액의 돈이 물려 투자수익률이 낮아졌다”고 말했다.
그러나 이들 펀드에 대한 수익률 분석 결과, 펀드형태에 따른 성적차이 보다는 자산운용사의 선택이 수익률에 더 결정적인 영향을 미친 것으로 나타났다. LG투신운용의 ‘하이일드법인12-6’의 경우 6개월간 누적수익률이 9.12%로 한국투신운용의 ‘PK하이일드P-19’ (누적수익률 1.25%) 보다 약 7배나 높았고, 다른 CBO펀드보다도 좋은 성적을 냈다.
LG투신운용 김경식 과장은 “공모주 투자를 정석대로 진행해 대량거래가 터지면
파는 원칙을 지켰고, 채권투자에서도 금리인하로 이득을 보았다”고 설명했다. CBO펀드의
경우 한국투신이 7.20%(단순평균 수익률)로 가장 높았고, 대한투신은 6.93%, 현대투신은
5.48%를 각각 기록해 회사별로 상당한 차이를 보였다.
▶▶ 하이일드, 후순위채 펀드 결산 현황 |
||||||
▶하이일드 펀드 |
단위 : 원, % |
|||||
회사 |
펀드명 |
결산일 |
기준가 |
|
6개월 단순 수익률 |
|
설정이후 |
이자소득 |
시세차익 |
||||
동양투신 |
비너스하이일드PIV- 10 |
00.08.13 |
5311.91 |
6.24 |
3.92 |
2.32 |
동원운용 |
동원하이일드주식A1- 1 |
00.08.08 |
5254.83 |
5.10 |
2.71 |
2.39 |
한국투신 |
PK하이일드C-30 |
00.08.02 |
5140.63 |
2.81 |
2.81 |
0.00 |
한국투신 |
PK하이일드P-19 |
00.08.01 |
5062.28 |
1.25 |
1.25 |
0.00 |
한국투신 |
PK하이일드P-20 |
00.08.02 |
5107.14 |
2.14 |
2.14 |
0.00 |
현대투신 |
BUY-KOREA하이일드HT12-C20 |
00.08.08 |
5246.03 |
4.92 |
3.98 |
0.94 |
현대투신 |
BUY-KOREA하이일드HT12-TC 1 |
00.08.09 |
5238.15 |
4.76 |
3.71 |
1.05 |
LG운용 |
하이일드법인12- 6 |
00.08.08 |
5456.18 |
9.12 |
4.63 |
4.49 |
▶후순위채 펀드
회사 |
펀드명 |
결산일 |
기준가 |
|
6개월 단순 수익률 |
|
설정이후 |
이자소득 |
시세차익 |
||||
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12A단위형C- 1 |
00.08.02 |
5370.73 |
7.41 |
4.84 |
2.57 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12A단위형C- 2 |
00.08.02 |
5361.47 |
7.23 |
5.12 |
2.11 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12A단위형C- 3 |
00.08.11 |
5322.15 |
6.44 |
4.49 |
1.95 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12A단위형C- 4 |
00.08.11 |
5324.07 |
6.48 |
4.54 |
1.94 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12A단위형C- 5 |
00.08.11 |
5331.99 |
6.64 |
4.58 |
2.06 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12B단위형C- 1 |
00.08.01 |
5332.44 |
6.65 |
4.38 |
2.27 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12B단위형C- 2 |
00.08.02 |
5357.55 |
7.15 |
4.48 |
2.67 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12B단위형C- 3 |
00.08.02 |
5348.98 |
6.98 |
4.37 |
2.61 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12B단위형C- 4 |
00.08.02 |
5345.30 |
6.91 |
4.39 |
2.52 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12B단위형C- 5 |
00.08.02 |
5345.03 |
6.90 |
4.53 |
2.37 |
대한투신 |
윈윈CBO후순위채12C단위형C- 1 |
00.08.02 |
5369.68 |
7.39 |
4.59 |
2.80 |
한국투신 |
PK후순위채 1단위형주식 1 |
00.08.09 |
5419.22 |
8.38 |
4.74 |
3.64 |
한국투신 |
PK후순위채 1단위형주식 5 |
00.08.14 |
5341.96 |
6.84 |
4.05 |
2.79 |
한국투신 |
PK후순위채 1단위형주식 6 |
00.08.16 |
5319.36 |
6.39 |
4.19 |
2.20 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 1 |
00.08.01 |
5252.79 |
5.06 |
3.96 |
1.10 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 2 |
00.08.01 |
5263.26 |
5.27 |
3.90 |
1.37 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 3 |
00.08.01 |
5259.31 |
5.19 |
3.89 |
1.30 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 4 |
00.08.02 |
5289.21 |
5.78 |
3.96 |
1.82 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 5 |
00.08.07 |
5273.38 |
5.47 |
4.09 |
1.38 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 6 |
00.08.08 |
5295.37 |
5.91 |
4.06 |
1.85 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 7 |
00.08.09 |
5280.11 |
5.60 |
3.97 |
1.63 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 8 |
00.08.10 |
5306.33 |
6.13 |
4.06 |
2.07 |
현대투신 |
BUY-KOREA후순위채12-TA 9 |
00.08.14 |
5248.30 |
4.97 |
3.90 |
1.07 |
* 6개월마다 이루어지는 결산을 8월들어 16일까지 마친 펀드들의 단순 실현 수익률과
이익분배율임.
자료제공 : 제로인(www.funddoctor.co.kr)