펀드투자정보

관련 세법이 확정되기도 전에 예약까지 받는 요란을 떨었던 투신사 비과세 펀드가 지난 26일부터 본격적으로 판매되기 시작했다. 미리 예치받은 자금이 펀드로 넘어오면서 시판 3일만인 28일 현재 비과세 펀드는 일반채권형이 49개 1조9883억원, 국공채형이 35개 9494억원, 주식에 일부 투자하는 혼합형이 13개 100억원 등 모두 97개 2조9476억원이 설정돼있다. 비과세 펀드가 인기를 끄는 이유는 간단히 말해 돈이 되기 때문이다. 현재 판매중인 비과세 상품은 전 금융기관을 통틀어 5개 정도. 근로자우대(전금융기관 판매), 개인연금(은행, 투신, 보험, 우체국), 장기주택마련저축(은행), 장기저축성보험(보험사) 등이다. 이중 최근 허용된 투신권 비과세상품은 가장 유리한 조건을 갖고 있다. 예를 들어 조건이 좋다는 근로자우대형의 경우 가입조건이 제한돼있고, 가입 3년 이전에 해약하면 세금면제 혜택이 박탈된다. 반면 투신사 비과세 펀드는 1년 이상만 예치하면 최대 3년까지 세금 면제혜택이 주어지고, 1인 1통장으로 가족 모두의 명의로도 가입할 수 있다. 이처럼 좋은 상품을 투신사에만 허용한 것은 투신권 살리기와 기업자금 사정완화라는 두 마리 토끼를 동시에 잡기 위한 정책당국의 고육지책이다. 사정이야 어찌됐던 서민들에겐 주식시장 침체로 가뜩이나 어려워진 재테크에 더 없이 좋은 기회다. 비과세펀드의 실현수익률이 연간 8%라면 일반 과세상품의 수익률 10.26%에 해당한다. 지금 어느 금융기관을 찾아가도 이만한 수익을 내주는 곳은 없다. 뿐만 아니라 이 상품은 내년부터 재시행되는 금융소득 종합과세를 피해갈 수 있는 하나의 수단을 제공한다. 4000만원 이상 금융소득에 대한 종합과세는 과세대상이 되는 이자소득에 국한되기 때문에 비과세상품 투자에 따른 금융소득은 종합과세 대상에서 제외된다. 따라서 4인 가족의 경우 8000만원까지 사실상 분리과세의 혜택을 누릴 수 있다. 그러나 지난해 대우사태로 고생을 해본 투신사 고객이라면 선뜻 결정을 내리지 못할 것이다. 거의 모든 투신사 고객들이 원금을 건진 것만도 다행으로 여기도록 했던 대우사태의 악몽은 최근 투신권 자금이탈 사태를 유발한 장본인이다. 비과세 펀드도 투신권 상품이기에 은행 상품처럼 국가가 투자원금을 보장하지 않는다. 그래서 이번에는 국공채형 비과세상품을 만들었다. 국공채에 최소 60%이상을 투자하는 이 상품은 안정성을 극대화한 것이 특징이다. 최소한 대우사태 같은 국가적 사건만 없다면 이 상품은 현존하는 모든 금융상품 중에서 가장 안전한 유형에 속한다해도 과언이 아니다. 물론 국공채는 회사채에 비해 수익률이 1%포인트이상 낮기 때문에 펀드수익률 또한 상대적으로 낮을 수밖에 없다. 이밖에 투신 비과세펀드에 가입하기 전에 알아두어야 할 사항은 신탁보수율 및 환매수수료 등이다. 신탁보수는 채권형도 연간 평균순자산총액의 최대 3.5%까지 책정할 수 있어 최종 투자수익률에 지대한 영향을 미칠 수 있다. 중도 인출에 따른 벌금 성격인 환매수수료도 체크포인트다. 표준약관에 따르면 6개월 미만 이익금의 50%이상, 1년 미만 이익금의 20%이상을 물리도록 돼 있다. 물론 신탁보수율과 함께 환매수수료율도 이 범위 내에서 투신사들이 알아서 정하도록 돼 있다. 한편 비과세 펀드는 장기간 투자해야 하기 때문에 채권시세와 관계없이 언제든지 가입해도 좋다. 최소 1년에서 최대 3년까지 맡겨둘 자금이므로 채권가격이 높을 때 가입해 중도에 가격하락에 따른 손실을 입더라도 만회할 기회는 충분히 있다는 말이다. ( 최상길·제로인 펀드닥터부장 )