펀드투자정보

최근 상승장을 주도한 삼성전자 대량 보유 펀드들이 수익률 상위권에 대거 진입했다. 30일 현재 200억원 이상 성장형 펀드 367개 가운데 최근 1개월간 수익률이 가장 높은 펀드는 20.82%의 수익을 올린 한국투신의 PK맞춤주식자신탁9호인 것으로 조사됐다. 이외에 상위권 펀드들은 교보뫼비우스C-1, 밀레니엄칩 시리즈 등 정통 포트폴리오를 선호하는 펀드들이다. 바꿔 말하면 정통투자기법 선호 펀드의 수익률이 대부분 좋았다고 볼 수 있다. 이는 시가총액비중이 25%인 삼성전자가 같은기간 무려 40%나 상승하며 거래소 주가지수를 10.93%나 끌어올렸기 때문이다. 정통 투자론을 추종하는 펀드들은 5~10개 종목을 시가총액 비중만큼 편입하고 남은 자금으로 다른 종목에 투자하게 되는데 이같은 투자방법이 최근 시류에 맞아떨어졌던 것이다. 현대투신의 밀레니엄칩 시리즈를 운용하는 천성만 매니저는 "10%로 정해진 종목편입한도 때문에 삼성전자 보통주 10%, 우선주 10%씩을 갖고 있다."고 말했다. 그는 "지난해 말 설 정된 밀레니엄칩 시리즈들이 아직 투자원금을 회복하지 못하고 있어 투자자들에게 죄송하다."면서 "단기 급등한 삼성전자의 주가조정이 불가피하지만 한국통신, SK텔레콤 등 정보통 신주들이 충분히 조정을 받았기 때문에 조만간 펀드수익률이 크게 개선될 것"이라고 강조했다. 뮤추얼펀드들도 유리에셋인덱스 플러스 1호, 미래에셋KOSPI200인덱스 등이 시장수익률 추적을 목표로하는 펀드들이 상위권에 랭크돼 눈길을 모으고 있다. 삼성전자처럼 시가총액비중(25%)이 종목편입한도(10%)를 넘어서는 종목이 편중 상승하면 소위 인덱스펀드들은 시장수익률을 따라잡기 힘든 것이 현실이기 때문이다. 투신사 관계자들은 "주식시장의 안정적 수요처 확보라는 측면에서 인덱스 펀드들이 활성화돼야 한다."면서 "이를 위해서는 종목당 편입한도를 일률적으로 정할 것이 아니라 시가총액 비중에 따라 탄력적인 적용이 필요하다."고 주장했다. 이밖에 하이일드 펀드 가운에 일부 운용사의 펀드들은 저조한 수익률을 견디다 못해 공모주 외에 유통주식 거래에 적극 나서고 있는 것으로 나타났다. 한빛운용 관계자는 "공모주 청약이 뜸한 상황에서 마냥 앉아서 기다릴 수만은 없는 노릇"이라며 "판매당시 유통주식 매매도 하겠다고 밝힌 일부 펀드를 중심으로 주식거래를 시도하고 있다."고 말했다. 한편 평가대상 펀드는 성장형 367개, 안성형 95개, 안정형 82개, 하이일드 및 CBO 229개, 뮤추얼펀드 75개 등이었다. <자료제공=최상길 제로인 부장>