현대해상::Cobranding

내용보기
제목	미래에셋솔로몬아시아퍼시픽컨슈머 1(주식)종류A
등록일	2011-02-16 13:56:45

펀드개요 (2011.01.03)

제로인 평가유형	아시아태평양주식(ex J)	운용회사	미래에셋자산
제로인 평가등급	3년	투자지역	아-태(ex 일)
제로인 평가등급	5년 -	환헷지여부	X
펀드설정일	2006.06.01 (4.7년)	투자비용률	1년간 연 2.85% (평균수준)
설정액	1,471 억원	투자비용률	3년간 연 2.18% (평균수준)
순자산총액	1,676 억원	판매수수료	투자금액 1.00% (선취)
패밀리 운용규모	2,924 억원 (중형급)	신탁보수율	1.85%
매니저	공동	최장환매제한	수수료없음

펀드특징

미래에엣솔로몬아시아퍼시픽컨슈머펀드는 전세계에서 가장 빠른 성장을 보이는 아시아태평의 지역의 소비재섹터에 집중투자하는 펀드다. 식품, 음료 등 기본적인 생필품과 관련된 유통업종(경기비관련소비재)을 비롯해 자동차, 가전, 가구, 의류(경기관련련소비재)와 같은 소비관련주에 주로 투자하며, 상대적으로 거시경제변화에 덜 민감해 주가하락기에 방어적 성격이 돋보인다.

투자대상 기업은 지속가능하고 경쟁력 있는 이익을 창출할수 있는 사업모델과 전략을 추구하는 기업, 밸류에이션이 합리적이거나 낮은 기업, 시장예상 이익성장률이 상위인 기업 등이다.

호주와 한국에 50%가량을 투자하고 기타 아시아 국가에 나머지를 분산투자하며, 통화가 다른 여러지역에 분산 투자함으로써 환율 변동에 따른 위험을 줄일수 있다는 판단에 별도의 환헤지를 실시하지 않는다.

성과분석

구분	수익 (%)			표준편차(연%)
구분	펀드	%순위	BM초과	펀드	%순위	BM초과
2007년	29.38	46	-4.85	15.70	16	-4.28
2008년	-26.14	18	10.92	22.72	17	-4.87
2009년	54.36	36	-1.05	12.16	10	-7.18
2010년	20.70	7	8.66	11.54	22	-1.30

1개월	1.08	51	-1.11	2.29	12	1.20
3개월	3.74	74	-3.08	8.40	40	-1.17
6개월	16.82	53	-0.59	8.82	35	0.15
1년	20.70	7	8.66	11.54	22	-1.24
3년 (연환산)	11.41	10	8.10	16.73	16	-4.60

1) 당해년도는 연초후 수익률임. 2) BM(벤치마크) : MSCI AC ASIA PACIFIC ex JAPAN

2006년 6월 설정된 펀드는 2010년 한해 동안 20.70%의 수익률을 기록하며 아시아태평양(ex J)주식펀드 가운데서 우수한 성과를 기록했다. 약세장이었던 2008년에 유형평균을 19.25%포인트 상회하는 성과를 거둔데 이어 시장이 상승세를 보였던 2009년과 2010년에도 유형평균보다 높은 수익률을 기록하는 등 상승장과 하락장 모두에서 안정적인 성과를 보이고 있다.

수익률의 총변동성(위험)을 표시하는 표준편차는 지난 1년간 11.54%로 유형평균(13.77%)보다 낮고, 시장수익률 대비 민감도를 의미하는 베타도 0.77로 유형평균(0.96)보다 낮다. 아시아태평양지역의 내수는 여전히 견조한 성장세를 보이고 있으며, 비교적 경기사이클에 영향이 적은 소비재 관련 주식에 집중투자하는데다 여러 국가에 분산투하고 있어 변동성이 상대적으로 작게 나타난 것으로 보인다.

포트폴리오 분석 (2010년 11월말)

자산구성 비중

구분	펀드내 비중	유형평균
국내주식	22.30	14.97
해외주식	73.96	80.79
국내채권	-	-
해외채권	-	-
펀 드	-	-
유동성	4.05	4.39
기타자산	-	-

FusionCharts.

국가별 주식투자비중 TOP5

국가명	10년05월말	10년08월말	10년11월말
호주	29.9	30.1	27.1
한국	23.5	23.4	23.2
홍콩	18.5	15.8	13.9

통화별 주식투자비중 TOP5

통화명	10년05월말	10년08월말	10년11월말
호주달러	28.8	28.8	25.9
한국 원화	23.5	23.4	23.2
홍콩달러	22.8	18.8	18.2
싱가폴 달러		6.2	6.6
인도 루피	6.8	6.0	5.6

지역별 주식투자비중

2010년 11월말 기준으로 국가별 투자비중을 살펴보면 경제규모가 큰 규모에 속해있는 호주와 한국, 홍콩에 각각 27.1%, 23.2%,13.9%를 투자하고 있다. 업종별로는 비생필품소비재가 43.42%로 가장 높고, 생필품소비재 38.39%, 헬스케어 7.23%, 산업재 2.31% 순으로 투자비중이 높다.

[ 조성욱 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

이전 글: 에셋플러스글로벌리치투게더-자 1
다음 글: 피델리티아시아포커스 자A(주식-재간접)

펀드투자정보