 | 펀드개요 (2011.01.03) |
| 제로인 평가유형 | 글로벌신흥국주식 | 운용회사 | 제이피모간 | | 제로인 평가등급 | 3년  | 투자지역 | | | 5년 - | 환헷지여부 | X | | 펀드설정일 | 2007.07.10 (3.6년) | 투자비용률 | 1년간 연 3.18% (평균이상) | | 설정액 | 608 억원 | 3년간 연 2.38% (평균이상) | | 순자산총액 | 653 억원 | 판매수수료 | 투자금액 1.20% (선취) | | 패밀리 운용규모 | 1,047 억원 (중형급) | 신탁보수율 | 1.98% | | 매니저 | 기준환 | 최장환매제한 | 30일 이내 이익금기준 10% |
| 펀드특징 |
`JP모간중동&아프리카자(주식)A`펀드는 중동 및 아프리카 지역의 경제성장 관련 수혜기업의 주식에 주로 투자하는 모펀드에 투자하는 클래스펀드로서 매수시 수수료를 선취로 징수하는 펀드이다.
2010년 11월 말 기준으로 남아프리카공화국에 54%, 터키에 12.7%, 카타르에 7.8%, 이집트에 7.0%, 쿠웨이트에 3.5%를 투자하고 있다. 성장테마가 각기 달라 상관관계가 낮은 지역에 투자하고 있다. 중동과 아프리카는 원유와 철광석 등이 풍부한 자원부국으로 원유와 원자재 거래를 통해 얻은 풍부한 오일머니와 원자재 판매수입으로 이 지역 인프라투자와 내수소비가 지속적으로 늘고 있다.
중동&아프리카 지역에 투자하는 펀드이기에 오일(Oil)관련 기업에 직접투자할 것이라는 생각과는 달리 이 지역의 석유산업은 국가 소유라 非상장사인 경우가 많다. 오일(Oil)기업에 직접투자하기보다 오일(Oil) 거래로 벌어들인 막대한 부(富)를 통해 수혜를 입을 내수산업으로 포트폴리오가 구성되어 있다. 또 동펀드의 경우 남아프리카공화국 지역에 투자비중이 50%이상이 넘어 이 지역의 영향도가 높다. 이 지역의 경우 유가 외에 원자재 가격에 영향을 많이 받기 때문에 유가 상승이 펀드 수익률에 직결할 것으로 보긴 어렵다.
동펀드를 설정한 제이피모간자산운용은 1995년 쟈딘플레밍자산운용 홍콩법인내 한국사무소를 설립하여 2007년 5월 운용업 허가를 받으면서 국내 자산운용업을 시작하였다. 제이피모간자산운용코리아(주)는 모펀드의 운용을 `JPMorgan Asset Management (UK) Limited`에게 위탁하고 있다. 모펀드의 운용은 이머징 마켓팀의 아프리카 지역 전문가인 `Sonal Panditrt`가 맡고 있고, 업무 위탁에 대한 책임은 제이피모간자산운용코리아(주)의 기준환 이사(1968년생)가 맡고 있다. |
| 성과분석 |
| 구분 | 수익 (%) | 표준편차(연%) | | 펀드 | %순위 | BM초과 | 펀드 | %순위 | BM초과 | | 2008년 | -27.85 | 1 | 14.80 | 33.58 | 23 | -6.48 | | 2009년 | 32.82 | 98 | -17.12 | 19.08 | 17 | -2.77 | | 2010년 | 25.98 | 1 | 7.39 | 12.83 | 17 | -4.46 | | | 1개월 | 5.04 | 17 | -1.12 | 4.11 | 7 | -1.86 | | 3개월 | 8.08 | 26 | -0.78 | 9.69 | 20 | -2.14 | | 6개월 | 24.26 | 24 | -0.80 | 9.91 | 18 | -3.10 | | 1년 | 25.98 | 1 | 7.39 | 12.83 | 17 | -4.41 | | 3년 (연환산) | 7.14 | 1 | 6.14 | 23.67 | 10 | -4.87 |
| 1) 당해년도는 연초후 수익률임. 2) BM(벤치마크) : MSCI EM EMEA |
2008년부터 2010년까지 성과를 살펴보면 펀드는 최상위권과 최하위권에 번갈아 들면서 상반된 모습을 나타냈다.
글로벌 금융위기 여파가 덮친 2008년에는 벤치마크와 유형평균 수익률을 훌쩍 뛰어넘은 -27.85%의 수익률을 기록했다. 동일유형과 비교해 1% 이내에 드는 우수한 성적을 나타냈다. 같은기간 해외펀드는 -52.98% 성과를 기록해 일반해외주식펀드와 비교해 봐도 양호한 성과를 냈다. 반등장이 연출된 2009년에는 글로벌 증시도 전반적인 호조세를 보인 가운데, 직전년의 우수한 성과를 낸 펀드는 2009년에는 반대로 매우 저조한 성적을 기록했다. 2009년 한 해 32.82% 수익률을 낸 가운데 벤치마크보다 17.12%포인트, 동일유형보다 35.61%포인트 쳐진 성과를 기록하며 전체순위 98%에 해당하는 부진을 보였다. 같은기간 일반해외주식펀드는 51.52% 수익률을 기록했다.
전반적인 상승세를 유지한 2010년에 펀드는 벤치마크와 유형평균을 모두 상회한 25.98%의 수익률을 기록, 동일유형과 비교해 1% 이내에 드는 성적을 나타냈다. 2008년부터 2010년까지 최상위권과 최하위권을 번갈아 들면서 극과 극을 오가는 모습을 기록한 것이다.
최근성과를 살펴보면, 1개월, 3개월, 6개월 수익률은 벤치마크보다는 저조하지만 유형보다 나은 성과를 내면서 상대순위가 20%이내에 드는 양호한 성적을 내고있다. 현재기준에서 1년성과 또한 벤치마크와 유형평균을 훌쩍 뛰어넘은 25.98%의 성과로 1%이내에 드는 우수한 성적을 냈다. |
[ 이은경 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]
|
