펀드투자정보

■ 펀드의 특징
‘하나UBS She&Style주식‘은 이름에서 드러나듯 “여성 선호기업 스타일” 펀드다. 구매력 있는 여성소비자가 증가하면서 관련 산업 또한 높은 성장성을 보일 것이라는 점에 착안했다.
펀드는 크게 두 부분으로 나눠 투자한다. 기본적으로는 여성이 선호하는 기업에 절반가량 투자하고 나머지는 업종 대표주, 고배당주, 자산주 등 시장 테마주를 활용한 블루칩 우량주에 투자한다. 여성 선호 기업만 가지고는 놓칠 수 있는 시장흐름 변화에 적극적으로 대응하고 초과수익을 얻기 위해서 운용 부문을 이원화 하고 있다.
펀드에서 말하는 여성선호기업이란  리서치기관의 여성 선호도 조사에서 우수기업으로 선정된 종목  의류, 화장품, 교육 등 여성 구매력이 우선시 되는 업종과 종목  여성의 취향과 트렌드에 맞춘 판매 정책을 지닌 기업을 뜻한다. 이러한 종목들 중에서 시가총액이 500억원 이상이고 재무구조가 우수한 기업을 선발해 매수 한 뒤 장기 보유함으로서 안정적인 자산가치 증대를 추구한다.
6월말 기준으로 펀드는 대형주보다 중형주 투자비중이 높은 특징을 보이고 있다. 이는 여성이 선호하는 업종으로 내수 소비업종인 유통, 서비스, 의약품, 음식료 등에 높은 비중으로 투자한 결과다. 펀드는 총 56개 종목에 분산투자하고 있으며 상위 10개 종목이 펀드 내에서 차지하는 비중은 42.40%로 높은 편이다.
종목별로는 여성고객 충성도가 높은 신세계, CJ CGV, 호텔신라와 업종대표주인 삼성전자, LG전자, 현대차 등에 각각 3% 넘게 투자하고 있다.

■ 펀드 수익/위험 분석
펀드의 최근 1년 성과는 -22.42%로 일반주식펀드 가운데 상위 26%에 해당 하는 양호한 성적을 기록하고 있다. 특히 최근 6개월 동안 약세장에서 선방하면서 순위가 향상되고 있다. 이는 그 동안 높은 비중으로 투자해온 의약품, 음식업종 등의 경기 방어 주들이 하락장에서 잘 버텨주면서 상대적으로 펀드 수익률 낙폭이 작았기 때문이다.
이승문 펀드 매니저는 앞으로의 전략에 대해 “국내 경제는 환율과 물가불안 등 경기하강에 대한 우려가 아직 남아있긴 하지만 이는 대부분 주가하락에 반영된 것으로 보인다”며 “앞으로 반등국면에 대비해 주식편입비중은 95% 수준을 유지하면서 경기 하락위험에도 비교적 내성이 강한 업종과 종목들의 비중을 높여 대응 하겠다”고 밝혔다.

■ 수익/위험 분석
기준일 : 08.09.08 (단위:%,연%)



■ 투자 대상
여성 선호 업종과 종목에 주로 투자하는 펀드로 이들 업종과 종목의 수익률 상승에 믿음이 있는 투자자에게 적합한 펀드다. 또한 기본 투자 종목들은 매수 후 보유 전략으로 운용되기 때문에 장기적인 투자마인드를 가진 투자자에게 권할만하다.

[ 김주진 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■ 펀드 기본 정보