펀드투자정보

■ 펀드의 특징
글로벌 증시가 약세를 보이고 있는 가운데 소비재에 투자하는 펀드가 상대적으로 선방하며 눈길을 끌고 있다.
소비재 투자펀드는 크게 일반 소비재기업에 투자하는 ‘컨슈머펀드’와 고급 명품생산 기업을 대상으로 하는 ‘럭셔리펀드’로 나뉜다.
‘미래에셋PanAsia컨슈머주식형1(CLASS A)’는 아시아에 투자하는 컨슈머펀드다. 식품, 음료 등 기본적인 생필품과 관련된 유통업종에 주로 투자하고 있는 컨슈머펀드는 경기에 덜 민감해 주가 하락기에 방어적 성격이 돋보인다.
펀드는 30억 인구의 아시아 소비시장에 주로 투자하고 있다. 아시아 시장은 전세계에서 가장 빠르게 성장하는 지역 중 하나로 매년 약 3,300만명씩 늘어나고 있다.
이 펀드는 경기 변동에 덜 민감한 기본 소비재 종목에 자산의 60%이상 투자한다. 지역별로는 일본과 호주에 총 자산의 45%내외를 투자하고 기타 아시아국가에 나머지를 분산투자하며 장기적으로 안정적인 수익을 추구한다. 또한 펀드는 통화가 다른 여러 지역에 분산 투자함으로써 환율변동의 위험을 줄일 수 있다는 판단에 별도의 환헤지를 실시하지 않는다.
7월말 기준으로 펀드는 일본에 24.2%를 투자하고 있으며 한국에 19.5%, 호주에 18.9%를 투자하고 있다. 업종별 투자비중을 살펴보면 기본식료품 21.7%, 식품,음료,담배 18.6%, 소매 14.2% 순으로 높다. 종목별로는 홍콩의 에스프리트 홀딩스 6.0%, 호주의 울워스 6.0%, 일본의 토요타 4.8%, 호주의 웨스파머스 4.8%, 한국의 KT&G 4.7% 등에 투자하고 있다.

■ 펀드 수익/위험 분석
2007년 5월 설정된 펀드는 28일 기준으로 전구간에 걸쳐 우수한 모습을 보이고 있다.
최근 1개월 수익률을 살펴보면, 해외주식형 펀드와 펀드가 속한 유형 아시아태평양(ex J)펀드가 각각 4.45%, 3.12%의 손실을 기록하고 있는데 반해, 이 펀드는 2.67%의 수익을 내며 선전하고 있다.
특히 최근 1년간 해외주식형 펀드가 -13.90%를 기록하고 있음에도 불구하고 이 펀드는 5.11%를 기록하는 등 글로벌증시 하락장에서도 안정적인 수익을 올리고 있다.
미래에셋 권순학 상무는 “ 글로벌 증시의 영향으로 투자심리가 약세를 보이고는 있으나 아시아태평양 지역의 내수는 여전히 견조한 성장세를 보이고 있다”며 “아시아 지역의 경제 성장세가 지속되는 한 소비는 늘기 때문에 분산투자하는 투자자에게 컨슈머펀드는 안정적인 투자 수단이 될 것”이라고 전했다.
한편, 펀드의 1년 표준편차는 14.23%로 해외주식형 평균 25.01%보다 낮다. 펀드가 비교적 경기 사이클에 영향이 적은 소비재 관련 주식에 집중투자 하는데다 여러 국가에 분산투자하고 있어 변동성이 작았던 것으로 나타났다.

■ 수익/위험 분석
기준일 : 08.08.28 (단위:%,연%)



■ 투자대상
이 펀드는 자산의 60%이상을 범 아시아지역의 소비관련주식에 투자하므로 투자 위험은 높다. 또한 외국통화로 표시되는 자산에 투자하기 때문에 환위험에도 노출되어 있다. 국제분산투자의 효과를 추구하는 펀드 투자자로서 해외 투자의 위험을 인지하고, 위험을 수용할 수 있는 펀드투자자에게 적합하다.

[ 김혜숙 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■ 펀드 기본 정보