펀드투자정보

■ 펀드의 특징
‘Tops엄마사랑어린이적립식주식1’은 정기적인 투자를 통해 자녀들의 장래를 위한 목돈을 마련하고 동시에 경제 교육을 함께 병행한다는 취지로 2005년 처음 설정된 어린이 펀드다.
특히 어린이 펀드를 표방하고 있는 만큼 다양한 경제교육서비스를 제공하고 있다. 어린이 눈높이에 맞춰 경제뉴스와 펀드운용보고서를 제공하고, 홈페이지를 통해 경제교육프로그램을 운용하고 있다. 또한 운용보수와 판매보수의 13%를 적립해 이 기금으로 어린이역사경제탐험대와 같은 행사를 주최하기도 한다.
목돈 마련을 위한 꾸준한 적립과 안정적인 수익추구라는 목적에 맞게 펀드는 자산가치가 지속적으로 증대하는 기업(저PBR 주식), 성장의 기대는 낮지만 순이익이 꾸준한 기업(저PER 주식), 배당수익률이 높은 기업에 투자한다. 특히 장세와 무관하게 개별기업의 가치변동에 따라 투자를 결정하고 저평가 주식을 장기 보유함에 따라 투자의 복리효과를 추구한다. 펀드는 설정이후 총 151개 종목에 투자했으며 이중 17개 종목은 시장 상황에 따라 비중을 조절해가며 30개월 이상 보유하고 있다.
6월 초를 기준으로 펀드는 한국전력, 삼성전자, 현대차, 남해화학, 삼성SDI 등 총 72개 종목에 투자하고 있으며 저평가 된 종목을 중심으로 투자를 함에 따라 주식시장의 시가총액 비중과는 상이한 종목 편입비중을 보이고 있다.
이 펀드의 설정 규모는 8월 7일 현재 2,105억원으로 설정 후 꾸준한 증가세를 보이고 있다.
평균 95%이상의 주식 편입비를 유지하며 시장의 상황에 따라 상승장에서는 수익 및 자산대비 저평가되고 있는 주식에 투자하는 성장형으로, 하락장에서는 현재의 수익성보다 미래의 성장성이 높은 주식에 투자하는 가치형 스타일로 투자하고 있다.

■ 펀드 수익/위험 분석
펀드는 기업이 최악의 국면으로 들어서면서 기업가치가 저평가 됐을때 오히려 적극적으로 투자하고 성과가 좋아지면 이익실현을 하면서 비중을 축소하는 전략으로 투자에 임한다.
최근 3년간 20.22%의 낮은 변동성을 나타내며 97.57%라는 높은 수익률로 동일유형(일반주식)내에서 상위 1%내에 드는 우수한 성적을 보였다. 최근 1개월과 3개월 수익률은 각각 2.45%, -11.49%로 일반주식펀드 상위 5%이내의 우수한 성적을 나타냈다.
펀드의 위험을 살펴보면, 펀드의 수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 전 기간에서 유형평균보다 낮게 나타나고 있다. 시장과 민감한 정도를 나타내는 베타값 역시 유형평균보다 낮게 나타나고 있으며, 유형평균의 베타값이 1보다 큰 1년 이상의 기간에서도 이 펀드는 0.9정도의 베타로 시장에 덜 민감한 보습을 보이고 있다.

■ 수익/위험 분석
기준일 : 08.08.07 (단위:%,연%)



■ 투자대상
주식투자비중이 90%를 초과하는 고위험 펀드로 소액의 투자자금으로 고위험을 부담하면서 높은 수익을 원하는 장기투자자에게 적합하다. 또한 적립식 펀드인 만큼 환매시점 포착이 중요하다. 단기 손실에 연연하지 않고 장기적인 안목으로 이익을 추구하며 목돈 마련을 목표로 하는 투자자에게 유리한 상품이다.
또한 이 펀드에 가입한 고객들을 대상으로 다양한 경제교육 프로그램을 제공하고 있어 목돈마련 뿐만 아니라 아이들의 경제교육에도 도움을 주고 있다.

[ 류승미 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■ 펀드 기본 정보