펀드투자정보

■ 펀드의 특징
2001년 2월에 설정된 '하나 UBS인베스트연금주식S- 1'펀드는 설정 후 현재까지 212.42%라는 높은 성과를 거두고 있는 대표적인 주식형 개인연금 펀드다. 현재 설정액은 1,843억원으로 주식형으로 설정된 개인연금펀드 중 가장 큰 규모다.
KOSPI대비 연 3%의 초과수익 달성을 운용목표로 하는 이 펀드는 주식투자비중을 90%이상으로 유지하되 시장국면에 따라 편입비를 제한적으로 조정한다. 펀드는 ‘기본포트폴리오’에 따라 70%를 투자하고 있으며, 나머지 30%는 전술적 자산배분에 따라 투자하고 있다. ‘기본포트폴리오’는 애널리스트들이 장기적인 관점에서 내재가치 우량주 및 성장주를 중심으로 선별해 구성한다. 이렇게 구성된 종목들에 대해서는 매매회전율을 가급적 줄이고 매수 후 보유(Buy & Hold)의 매매전략을 원칙으로 한다. 또한 전술적 자산배분 포트폴리오를 통해서는 시장흐름에 대응해 시장테마주 등을 중심으로 투자하되 적극적인 매매패턴을 구사한다.
6월초 기준으로 이 펀드는 총 66개의 종목에 투자하고 있으며, 대형주의 비중이 80% 이상으로 시장보다 높은 수준이다. 종목별로는 삼성전자, LG전자, 포스코, 현대차 등에 주로 투자하고 있다.

■ 펀드 수익/위험 분석
이 펀드의 최근 3개월 성과는 -14.69%로 벤치마크인 코스피200수익률(-12.43%)보다 2.26% 포인트 낮은 성과를 보였는데 이는 최근 주가가 대형주중심으로 하락세를 보였기 때문이다. 특히 펀드에서 최근 3개월 동안 투자비중을 늘려왔던 전기전자, 운수장비, 금융업종이 시장보다 많이 하락했고, 시장보다 하락폭이 작았던 통신, 운수창고, 음식료품은 비중을 축소했던 것이 펀드 수익에는 악영향을 미쳤다 .
반면 최근 3년간 수익률은 66.31%로 %순위 19위를 기록하며 장기간 투자해온 투자자에게는 좋은 성과로 보답했다. 연금펀드의 특성상 장기적인 적립식 투자를 통한 분할매수 효과로 장기 수익률에는 강한 모습을 보였다.
개인연금펀드인 이 펀드는 납입액의 100%(연간 300만원 한도)까지 소득공제가 가능하며 연금수령시 연 5.5%의 연금소득세가 부과된다. 하지만 이런 세금효과를 위해서는 최소 10년 이상의 적립기간과 5년 이상의 연금지급기간이 필요하다. 따라서 이 펀드는 노후생활을 대비하기 위한 목적으로 주식시장의 변동성을 이용하여 장기적으로 고수익을 추구하고자 하는 투자자에게 적합한 펀드다.

■ 수익/위험 분석
기준일 : 08.07.25 (단위:%,연%)



■ 투자대상
대형주 위주로 투자하는 펀드로 시장 상황에 따라 일정 범위 내에서 탄력적으로 대응 하는 펀드다. 안정적으로 유형평균대비 높은 수익률을 추구하는 펀드로 장기적으로 안정적인 성과를 기대하는 투자자에게 적합하다.


[ 류승미 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■ 펀드 기본 정보