펀드투자정보

■ 펀드의 특징
2007년 1월 설정된 ‘삼성당신을위한코리아대표주식’은 이름에서도 알 수 있듯이 성장성과 안정성을 겸비한 한국대표 15대 그룹주를 중심으로 금융그룹, 공기업, 미래도약 기업에 주로 투자하는 일반주식펀드다.
펀드는 시가비중, 업종대표라는 막연한 우량주의 기준이 아니라 시장지배력, 이익의 안정성에 초점을 맞춰 종목을 선택을 한다. 특히나 요즘처럼 어지러운 장세에서는 무엇보다 매니저들이 직접 발로 뛰며 조사한 것이 최고라는 판단 하에 펀드는 운용과 담당 업종의 리서치를 병행하는 ‘섹터매니저’들이 활발한 논의를 통해 적극적으로 종목발굴에 힘쓰고 있다.
펀드는 150개 정도의 투자가능 종목을 가지고 주기적으로 전략회의를 통해 40개 정도의 알짜 종목을 추리는 방식으로 운용됐었다. 그러나 11월 이후 종목수 제한이 없어지면서 종목 수가 늘고 있으며 섹터 비중도 크게 달라졌다. 삼성전자, LG전자 등 IT업종의 비중이 크게 상향되었고, 화학, 운수장비 등의 비중은 줄었다. 그러나 일반 주식형펀드보다 투자대상 종목 수는 여전히 적은 편이다.
펀드 운용을 담당하고 있는 남동준 매니저는 “하반기 이후 세계경기 회복에 대한 기대감이 주가의 지지선으로 작용할 것이고 아시아 및 브릭스 지역의 성장활력을 바탕으로 인프라, IT, 소비재 섹터의 차별화가 이어질 것으로 본다”며 “대형 우량주를 우선으로 하되 IT, 산업재, 소비재 산업의 투자비중을 4:4:2 비율로 맞춰 투자 할 것”이라고 밝혔다.

■ 펀드 수익/위험 분석
펀드의 최근 1년 성적은 28.13%로 유형 평균보다 7%포인트 넘게 앞서고 있다. 최근 3개월 수익률은 12.22%로 동일유형과 비교시 5%포인트 넘게 웃도는 등 일반주식 펀드 내에서 상위권에 들고 있다.
특히 주가하락기였던 최근 6개월 성적을 보면 동일 유형이 8.24%의 손실을 낸데 반해 펀드는 5.36%의 손실에 그쳐 하락장에서도 양호한 방어력을 보였다.
펀드는 자산 배분보다는 포트폴리오 내 비중조절을 통해서 보다 높은 효과를 낼 수 있다는 믿음을 바탕으로, 주식 편입비는 95%이상을 일관되게 유지하고 있고, 대형주와 중소형주에 각각 92.44%, 7.56%씩 투자하고 있다.
2월말 기준으로 펀드는 총 51개 종목에 투자하고 있고, 삼성전자, POSCO, LG전자, 현대중공업 등에 주로 투자하고 있으며 이들 상위 10개 종목이 펀드에서 차지하는 비중은 51.3%로 이들 종목의 성과에 따라 전체 펀드 성과가 크게 영향을 받고 있다.
업종별로는 전기전자(25.08%)비중이 유형평균(18.00%)보다 꽤 높게 투자되고 있고 화학, 운수장비, 철강금속 순으로 보유 비중이 높다.
펀드 수익률의 변동성을 의미하는 표준편차는 각 구간에서 동일유형대비 낮은 수준을 보여 비교적 안정적으로 초과수익을 내고 있다.

■ 수익/위험 분석
기준일 : 08.05.20                                                    (단위:%,연%)


■ 투자 대상
이 펀드는 국내 대표그룹에 속하는 기업 주식에 집중 투자해 주식시장 상승보다 높은 투자수익을 원하는 투자자에게 권할 만 하다. 그러나 주식시장에 투자하는 만큼 주식시장 하락에 따른 높은 손실위험을 감수할 수 있는 투자자로서 장기 투자가 바람직하다.

[ 김혜숙 제로인 펀드 애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■ 펀드 기본 정보