펀드투자정보

■펀드의 특징
‘미래에셋맵스5대그룹주’펀드는 대한민국을 대표하는 5대그룹에 집중 투자하는 주식형펀드다. 삼성, 현대, SK, LG, 롯데 그룹을 투자 대상으로 하는 그룹주 펀드로 이들 그룹의 주력산업인 IT, 에너지, 산업재, 소비재 업종을 주 공략 대상으로 한다.
펀드는 먼저 5대그룹에 속한 종목들을 기본 투자 대상으로 삼고 시장의 움직임을 바탕으로 만들어진 수학적 모델을 이용해 투자 결정을 내는 퀀트 분석을 통해 포트폴리오를 구성한다. 여기에 기업탐방을 통해 미래 기업이익 성장성과 기업 환경 등을 점검, 성장가능성이 큰 종목을 최종 선정해 운용한다.
펀드는 1월말 기준으로 총 31개의 종목에 분산투자하고 있다. 상위 10개 종목의 투자비중은 63.32%이고 업종별로는 전기전자의 비중이 28.78%로 시장에서 전기전자 업종이 차지하는 비중(18.47%)에 비해 월등히 높은 특징을 보이고 있다.
20여개 전후의 종목을 편입해 운용하던 펀드는 현재 포트폴리오 교체작업이 이루어지면서 편입종목이 31개까지 늘어난 상태다. 이에 대해 담당 매니저는 포트폴리오 교체작업 후엔 집중과 선택이라는 펀드의 운용 철학에 걸맞게 편입종목을 20여개 정도로 유지할 것“ 이고 “ 현재 환율이 많이 오른 상태이기 때문에 5대그룹주에 수출관련 업종과 종목의 비중이 높기 때문에 실제 이들 기업의 이익과 연관시켜 우수한 종목들만을 추려 운용할 계획”이라고 전했다.

■펀드 수익/위험 분석
최근1년 펀드는 37.90%의 우수한 성적을 기록 중 이다. 최근 3개월 코스피지수는 6.00% 하락했음에도 펀드는 0.48%의 하락에 그치는 등 하락장에서 양호한 방어력을 보이고 있다. 이에 힘입어 펀드는 최근 전 구간에서 상위권에 위치하고 있다.
펀드의 Top5 보유종목에는 삼성전자, 현대차, LG화학, LG전자로 이들 종목 가운데 삼성전자와 LG전자, 현대차가 최근 1개월 간 각각 20.58%, 34.54%, 20.84%씩 큰 폭으로 상승하며 다른 종목의 부진을 상쇄했다. 또한 5대그룹에 속한 대부분의 종목이 최근 엔화대비 원화 약세에 따른 수출 증가와 IT 업황이 바닥을 지나 상승할 것이라는 기업 실적 호조 기대감에 강세를 보이면서 펀드 성과에 도움을 줬다. 한편 TIGER은행 등 ETF 투자도 겸해 5대그룹이 커버하기에 미약한 부분들을 채우면서 이들 그룹의 리스크를 줄이고 있었다.
최근 6개월간 펀드 수익률의 등락폭은 연23.79%로 일반주식펀드의 변동폭인 28.53%보다 낮아 하락장에서 상대적으로 강한 면모를 보였다.

■수익/위험 분석
기준일 : 08.04.03 (단위:%,연%)



■투자 권유 대상
펀드 자산의 60%이상을 국내 5대그룹 상장주식에 집중 투자하는 펀드다. 따라서 이들 그룹의 성장 전망을 밝게 보고 관련 기업의 주가 상승에 따른 이익을 추구하는 투자자로서 주가 하락에 따른 손실을 감내 할 수 있는 투자자에게 적합하다.

[ 김주진 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■펀드 기본 정보