펀드투자정보

■펀드의 특징
1997년부터 해외에서 중동∙아프리카 펀드를 운용해 온 JP모간자산운용이 작년 5월 한국시장에 본격적으로 진출하면서 ‘JPM중동&아프리카주식종류자 1’펀드를 국내에서 첫선을 보였다.
원유 및 철광석 등 천연자원의 보고인 중동∙아프리카 지역에 이제까지 확인된 원유의 2/3가 매장되어 있는 것으로 알려져 있다.
이렇듯 풍부한 오일달러가 인프라 건설 및 소비시장으로 유입되며 이 지역의 경제 성장이 지속될 것으로 예상된다. 또한 중동 및 아프리카 지역은 오일 가격의 상승에 따라 악영향을 받게 되는 기타 글로벌 주식 시장과 낮은 상관관계를 갖고 있어 효율적인 분산 투자의 기회를 제공할 수 있는 시장이기도 하다.
2007년 11월 말 현재 펀드는 국가별로 남아프리카공화국에 47.4%, 터키 15.1%, 이집트 11.7%, 이스라엘에 11.0%를 투자하고 있으며 섹터별로는 금융 32.3%, 소재 13.3%, 통신 12.9%, 소비재 11.9% 등의 순으로 투자하고 있다.
주로 중동과 아프리카에 상장된 기업 또는 진출하거나 진출하려는 글로벌 기업에 투자를 하고 있는 이 펀드는 총 58개 종목에 분산투자하고 있다. 편입비중 상위 종목을 살펴보면 휴대전화 네트워크 서비스를 영위하는 남아공기업인 ‘MTN’, 세계 20위 안에 속하는 이스라엘 제약회사인 ‘테바제약’과 세계 2위규모의 백금 생산회사이자 남아프리카공화국에 상장중인 ‘임팔라 플래티넘’ 등에 주로 투자하고 있다.

■펀드 수익/위험 분석
이 펀드는 글로벌 시장의 불안에도 불구하고 최근 1개월 및 3개월 수익률이 각각 -7.39%, -3.78%로, 신흥국주식 펀드들에 비해 상대적으로 양호한 성과를 보였다.
펀드의 위험 수준을 살펴보면, 3개월 수익률 변동성이 15.27%로 신흥국주식 펀드(25.09%)와 비교할 때 낮은 편이다.

■수익/위험 분석
기준일 : 08.01.24 (단위:%,연%)



■투자 권유 대상
이 펀드는 높은 자본증식을 추구하고 높은 투자위험을 감내할 수 있는 장기투자자에게 적합한 펀드다. 다만, 정치적 불안과 원자재 값의 움직임에 따라 수익률의 변동성이 크다는 단점이 있어 분산투자 차원으로 접근하는게 바람직하다.

[ 김혜숙 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]

■펀드 기본 정보