펀드투자정보

■펀드의 특징
글로벌 증시가 조정을 받고 있는 와중에도 원자개 가격이 급등세를 보이면서 최근 원자재 관련 펀드의 인기가 높아지고 있다. ‘우리CS글로벌천연자원주식’펀드도 지난 10월 이후 자금이 증가하며 전체 운용 펀드 규모가 3천억원 가까이까지 늘었다.
이 펀드는 이름에서도 드러나듯 원자재 및 에너지 등 천연자원과 관련된 사업을 영위하는 회사에 주로 투자하는 해외 원자재 섹터 펀드다. 말 그대로 전 업종에 투자하는 것이 아니라 원자재 업종에만 집중 투자함으로써 원자재 가격 상승에 따른 이득을 취하는 것을 주된 목표로 한다.
현재 펀드는 런던의 크레디트 스위스자산운용사에 위탁운용 되고 있으며 유럽의 CSEF-Global Resources펀드와 동일한 포트폴리오로 운용되는 복제 펀드다.
특히 이 펀드는 원자재 주식 가운데 광업과 에너지 관련 주식에 주로 투자한다.
펀드는 원자재 섹터를 4개 업종으로 세분화해 금광, 철광산, 비철금속 등의 광업 업종에 50% 수준으로 투자하고 오일, 가스등 에너지업종에 25%, 나머지는 종이/목재와 화학원료 업종에 투자하는 것을 기본골격으로 하고 있다.
이런 운용원칙을 기반으로 하되 시장의 수급 상황을 고려해 세계 메이저급 유전, 금광 등을 보유 또는 개발 하는 기업 중 저평가 돼 있는 주식들을 선별, 투자 방향과 비중을 결정해 초과수익을 추구하고 있다.
7월말 기준으로 펀드는 주식에 84.3%, 총 51개 종목에 투자하고 있다. 그 중 영국의 최대 광물 개발 회사인 BHP Billiton에 10.0% 수준으로 가장 높은 비중으로 투자하고 있고 이외에도 다국적 광업회사인 Rio Tinto(7.7%), ARCELOR Mittal(4.3%)등 에 투자하고 있다.

■펀드 수익/위험 분석
최근 1년 펀드의 성적은 34.8%로 해외 주식 펀드가 기록한 25.5%를 웃도는 우수한 성적을 기록하고 있다. 작년 하반기 서브프라임 사태로 고꾸라지기 시작한 일반주식 펀드와 달리 이 펀드는 작년 9월 이후 박차를 가하면서 최근 해외 주식펀드의 유형 평균 수익률을 앞지르는 성적을 내고 있다. 작년 8월 중순 서브프라임 사태로 글로벌 주식시장이 큰 폭의 조정을 받게 되자 물가 급등우려에 따른 실물자산 선호현상이 시장에 나타나기 시작했으며 여기에 신흥국의 투자수요가 맞물리며 원자재와 유가가 강세를 보여왔다. 이러한 시장환경에 영향을 받아 펀드도 우수한 성적을 보이고 있다.
최근 1년 동안의 펀드 수익률의 변동성은 22.9%로 측정됐다. 다른 국내외 주식 펀드가 30%이상 출렁거렸다는 것과 비교할 때 상대적으로 안정적인 모습이었다. 그러나 원자재와 에너지관련 업황 경기가 좋지 않을 경우 펀드는 단기적으로 큰 타격을 받을 수 있는 단점이 있다.

■수익/위험 분석
기준일 : 08.01.18 (단위:%,연%)



■투자 권유 대상
주식과 채권에 분산투자하고 있는 투자자로서 원자재 가격 상승에 따른 자본 이득을 추가적으로 얻고 싶은 투자자가 가입할 만하다. 또한 섹터 펀드가 지니고 있는 위험이라 할 수 있는 업황에 따른 수익률의 급등락이 크다는 점을 잘 알고 있는 투자자가 전체 자산의 일부를 투자하기 위한 투자상품으로 활용할 수 있다.

■펀드 기본 정보