펀드투자정보

■펀드의 특징
2007년 1월 2일 설정된 ‘삼성당신을위한코리아대표주식종류형1A클래스’펀드는 설정이후 꾸준히 인기를 끌고 있는 성장형 펀드다.

이 펀드는 성장성과 안정성을 고루 갖춘 국내 대표그룹이나 성장잠재력이 큰 도약 기업군에 집중투자하고 있다.
펀드는 크게 ① 한국 대표 15대그룹, ② 도약기업, ③ 금융그룹, ④ 공기업그룹 등으로 나눠 투자하고 있다. 이 네가지 종목군을 바탕으로 투자대상을 구성한 후 리서치를 통해 개별 종목의 내재가치를 철저히 분석한다. 그리고 이 중에서 시장지배력, 성장성, 경쟁력 등을 고려해 40여개의 알짜 종목을 선택해 투자한다.

지난 8월 이후 삼성투신은 주식운용팀 내 리서치 활동을 보다 심화시키고 팀내 협업의 효과 확대를 위해 매니저들이 직접 산업 및 기업분석까지 하는 ‘섹터매니저 제도‘를 도입했다. 이는 내부 리서치 조직과의 보다 활발한 논의와 치열한 종목 발굴 경쟁에 도움을 줄 것으로 기대된다.

펀드 운용을 맡고 있는 남동준 매니저는 “그동안 펀드내 편입에 소극적이었던 은행, 증권, 내수관련 업종 등이 4분기부터 상승을 주도할 것으로 내다보고 있다”며 “섹터 내에서 이러한 우량 종목들의 비중을 높여가고 있다”고 말했다.

설정액은 11월 1일 현재 1,350억원으로 그리 큰 편은 아니지만 꾸준한 증가추세를 그리고 있다.


■펀드 수익/위험 분석
연초에 설정된 이후 펀드는 꾸준히 상위권 성적을 유지하고 있다.

11월 1일 기준으로 연초후 수익률은 78.05%로 성장형 펀드 중에서도 최상위권을 기록하고 있으며 1개월과 3개월 수익 역시 15.38%와 19.17%로 각각 %순위 2, 3위를 차지하고 있다.

올 상반기 중소형주가 강세를 보였던 시장에서 펀드의 성과가 약간 밀리는 모습을 보이기도 했지만 하반기 들어 대형주 위주의 장세가 시작되며 수익률 회복에 성공했다.

2007년 8월말 기준으로 펀드는 자산의 95%이상을 주식에 투자하고 있으며 대형주 위주로 투자하고 있다. 총 40개의 종목에 분산투자하고 있는데 이는 다른 성장형 펀드에 비해 투자종목 수는 적은 편이다.
특정 기업군에 집중투자를 하고 있는 만큼 상위 10개 보유 종목이 펀드에서 차지하는 비중은 43%가량으로 높은 편이다. 이 중 펀드 내 투자비중이 높은 ‘효성’, ‘LG화학’ 등의 종목이 매월 꾸준히 좋은 성적을 보이며 펀드의 수익에 보탬이 되고 있다.

펀드 수익률의 변동성을 의미하는 표준편차는 모든 기간에 걸쳐 높은 수준을 보였다. 특히 최근 주가지수의 급등락으로 인해 3개월 표준편차는 41.45%로 변동성이 더 커졌다. 또한 시장대비 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타값도 6개월 기준 유형평균인 1.02보다 높은 1.11을 나타내는 등 전반적으로 위험수준은 높은 편이다.

■수익/위험 분석
기준일 : 07.11.01 (단위:%,연%)


■투자 대상
이 펀드는 주식에 60%이상을 투자하는 고수익 고위험 상품이다. 따라서 장기적으로 주가상승에 따른 시세 차익을 기대하며 주식 시장 하락에 따른 손실위험을 감내할 수 있는 투자자에게 적합하다.

[ 김주진 제로인 펀드 애널리스트]

■펀드 기본 정보