펀드투자정보

기준일 : 07 . 10 . 12
-미래에셋드림타겟주식형 -



펀드의 특징

‘미래에셋드림타겟주식형’펀드는 인디펜던스와 디스커버리 펀드에 가려 빛을 보지 못한 미래에셋의 오래된 주식 펀드 중 하나다.
이 펀드는 목표달성형 펀드라는 점에서 특색이 있다. 이는 투자자가 가입시 정해 놓은 목표수익률을 달성하면 투자기간에 상관없이 환매수수료를 내지 않고 자동환매가 가능하도록 하게끔 하는 이색적인 서비스다.
2003년 11월에 설정된 펀드는 업종대표 우량주와 업황 호전이 예상되는 종목을 바탕으로 향후 성장가능성이 높은 업종 및 종목을 골라 펀드를 운영하고 있다.
특히 이 펀드는 시장자체의 상승에 큰 무게를 두고 운용한다. 설정 후 펀드는 자산의 90%이상을 주식에 꾸준히 투자해왔다. 또한 주식의 대부분을 대형주에 집중해 투자하고 있으며 성장주라 할 수 있는 종목의 투자비중이 높다는 것이 이를 입증한다. 7월말 기준으로 펀드는 대형주에 80%가량 투자하고 있으며 매출액이나 이익 성장률에 연동해 주가가 큰 폭으로 상승하는 성장주에 약 51% 가량 투자하고 있다. 그러나 주가 하락이 예상되는 경우 선물 헤지 전략 등을 통해 단기적으로 시장 대응을 적극적으로 하고 있다. 

펀드 수익/위험 분석

7월 말 기준으로 펀드는 64개 종목에 투자하고 있으며 상위 10개 종목이 펀드에서 차지하는 비중은 40.77%에 이른다. 최근 펀드는 핵심 보유종목의 투자 비중을 높임에 따라 펀드 성과가 이들 종목의 성적에 따라 크게 좌우되는 모습을 보이고 있다. 
지난 4월 현대중공업(25.80%), 소디프신소재(79.26%) 등의 상위 보유종목의 선전으로 펀드는 10.88%의 수익을 올리며 업계 평균인 7.98%를 2.9%포인트나 앞섰다. 반면 7월 삼성전자(8.48%), 현대중공업(4.20%), 신세계(0.33%) 등의 상위 보유종목이 상대적으로 시장 수익률을 밑도는 성과를 보이면서 업계 평균인 11.27%보다 -1.03%포인트 낮은 수익률을 보였다. 이렇듯 펀드는 성장가능성을 보고 투자한 종목이 얼마나 적중 하느냐에 따라 단기적으로 희비가 엇갈리며  수익률의 움직임 정도도 비교적 큰 편에 속하는 펀드다. 최근 한달 대형주 강세에 힘입어 펀드는 최근 1년 성과에서 상위 2%에 드는 등 우수한 성적을 보이고 있다.
 
수익/위험 분석

기준일 : 07.10.11  (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	17.88	3	13.85
3개월	16.19	3	12.14	40.51	85	36.81
6개월	55.51	5	44.94	31.25	86	28.22
9개월	78.96	1	61.04	26.69	86	24.14
설정후	295.11		186.29

투자 대상

투자자산의 90%이상을 주식에 투자하는 고수익, 고위험 펀드다. 가입자가 정한 목표수익률을 달성하면 자동환매가 가능하므로 적정한 환매 시점을 포착하는데 어려움을 겪는 투자자에게 유리하다.

[김주진 제로인 펀드애널리스트]

펀드 기본정보

유형	성장형
설정일	2003.11.03
설정액	809억원
신탁보수율	1.50%
선취수수료	납입금액의 0.8%
환매수수료	없음
운용스타일	대형 혼합주
판매회사	미래에셋증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)