펀드투자정보

기준일 : 07 . 09 . 27
- 동부THECLASSIC주식 1ClassC1  -



펀드의 특징

'동부THECLASSIC 주식1 ClassC1'은 지난 2005년 11월 설정된 주식펀드다. 이 펀드는 특정 펀드매니저에 의존하지 않고 5명의 업종별 전담 애널리스트들이 기업가치, 성장성에 근거해 발굴한 종목에 투자한다.
 다시 말해 펀드매니저는 5명의 애널리스트가 선정한 투자후보 종목 범위 내에서만 매매하게 된다. 따라서 실제 펀드가 보유한 종목은 조사분석팀(팀장 김광진)이 만든 모델포트폴리오와 거의 유사하다.
 다른 펀드와 구별되는 특징 중 하나는 업종별 투자비중을 유지하면서 종목별 초과수익을 추구한다는 것이다. 이러한 업종 중립전략은 지난 2001년부터 사용된 것인데 출렁거림이 심한 시장 환경일 때 효과를 발휘해 왔다.
 결과적으로 운용팀은 제한된 범위 내에서 종목별 투자비중을 조정하는 역할을 수행할 뿐이다.
 수탁고가 줄어드는 악 조건에도 펀드는 나름의 스타일과 운용 철학을 유지하고 있다. 펀드는 대형혼합주 스타일을 나타내고는 있으나 세밀하게 따지만 가치주와 중소형주의 비중이 높은 편이다. 대형주 비중은 7월말 기준 56.53%로 유형평균 75.21%보다 낮고 소형주의 비중은 22.96%로 유형평균의 7배에 달한다.
 2007년 7월말 기준으로 펀드가 투자한 종목 수는 73개로 다른 펀드보다 다소 많은 편이고  매달 10개 내외 종목이 신규 교체 편입될 만큼 종목 발굴도 적극적이다. 현재 보유상위 종목은 삼성전자, POSCO, 현대중공업, 현대차등 업종 대표주와 대한해운, SKC, 키움증권 등이다.

펀드 수익/위험 분석

 상대적으로 작은 펀드 규모에도 펀드는 상당히 양호한 수익률 흐름을 보여주고 있다. 연초 후 수익률은 50.21%로 성장형 평균수익률 42.40%를 7.81%포인트 초과하며 %순위 11위를 기록 중이다. 6개월과 9개월 성과 또한 상위 15%이내의 성적을 유지하고 있다. 최근의 급격한 조정장에서 다소 부진했지만 우려할 만한 수준으로 추락한 것은 아니다.
 종목별로는 POSCO, 동부제강, 대한해운, 태광 ,키움증권 등이 큰 폭으로 올라 펀드수익률에 기여한 반면 삼성전자, 국민은행, 우리금융 등은 부진했다. 
 펀드수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 최근 1년 동안 22.63%로 유형 평균인 21.75%보다 다소 높은 수준이다. 지수와의 민감 정도를 나타내주는 베타값은 최근 1년 기준 1.06로 유형평균인 1.02보다 높은  수준의 민감도를 나타내고 있다. 한마디로 고수익, 고위험 주식펀드라고 할 수 있다.


수익/위험 분석
기준일 : 07.09.27                                           (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	11.79	48	13.25	39.71	63	38.50
6개월	45.78	13	40.73	29.11	64	28.07
9개월	52.33	13	45.37	25.40	69	24.48
1년	61.06	8	50.99	22.63	71	21.75

[조성욱 제로인 펀드애널리스트]

펀 드 기본정보

유형	성장형
설정일	2005.. 11. 17
설정액	183억원 (운용펀드 221억원)
신탁보 수율	2.00%
선취수 수료	없음
환매수 수료	30일미만 이익금의 70%
운용스 타일	대형혼합주
판매회 사	동부증권, 대신증권, 하나대투증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)