펀드투자정보

기준일 : 07 . 09 . 21
- 우리SK그룹우량주플러스주식 1-C1  -



펀드의 특징

'우리SK그룹우량주플러스주식 1-C' 펀드는 SK그룹 관련주를 비롯해 POSCO와 같은 대표 우량기업에 투자하는 그룹주 테마 펀드다.

이 펀드가 주로 투자하고 잇는 SK그룹은 에너지 화학과 정보통신을 핵심으로 물류 서비스, 금융 등을 거느린 대한민국 대표 그룹이다. 특히 그룹 내 에너지 화학 분야의 비중이 50%를 넘는 등 유전개발이나 에너지 개발 사업에 있어서 독보적인 지위를 확보하고 있다. 또한 SK그룹은 지주회사 체제로 전환을 진행 중으로 향후 2년 내 기존 계열사간 출자 순환 고리를 끊는 지분조정 작업을 추진 중이다. 지주회사로의 전환은 ‘소버린 사태’를 야기 시켰던 그룹 지배력을 개선하고 지배구조를 단순화시킴으로써 기업의 투명성을 높이고 주주가치를 높여줄 것으로 기대되고 있다.

펀드는 SK(SK에너지 분할), SK케미칼, SK증권, SK네트웍스, SK텔레콤, SK증권, 부산가스, 대한가스, SK가스, SKC, IHQ, 엠파스 등 SK그룹 관련주와 POSCO를 핵심종목으로 투자한다. 더불어 에너지 및 통신 비중이 높은 SK그룹주의 투자의 단점을 극복하기 위해 시장점유율, 수익성 등이 우수한 업종 대표기업의 투자를 통해 포트폴리오를 보완한다.

또한 운용사내 리서치팀이 존재하지만 운용인력 역시 담당섹터를 갖고 애널리스트 역할을 병행하고 있으며 경기 국면에 따른 시장주도 업종에도 전략적으로 투자해 초과수익을 추구한다.

펀드는 대형성장주 스타일로 운용되고 있다. 대형주 비중은 6월말 기준 52.85%로 유형평균 75.94%보다 낮고 성장주의 비중은 52.45%로 높은 수준이다.  

2007년 6월말 기준으로 펀드가 편입한 종목수는 41개 종목으로 다른 성장형 펀드에 비해 적은 편이다. 보유상위 종목 대부분은 SK그룹관련주로 투자비중은 약 52%정도다. 이밖에 POSCO (2.9%)를 비롯해 대우증권 (2.69%) 대한항공 (2.6%) 태광 (2.3%) 등에 주로 투자하고 있다.

펀드 수익/위험 분석

설정 된지 약 9개월 정도밖에 되지 않았지만 펀드의 성과는 상당히 좋은 흐름을 보여주고 있다. 연초 후 수익률은 55.24%로 성장형 평균수익률 40.15%를 15.09%포인트 초과하며 %순위 1위를 기록 중이다. 3개월과 6개월 성과 또한 상위 5%이내의 성적을 유지하고 있다. 최근의 급격한 조정장에서 다소 부진해졌지만 크게 우려할 만한 수준으로 아닌 것으로 보여 진다. 펀드는 SK그룹의 핵심인 화학 업종의 강세와 지주회사 전환에 따른 긍정적인 평가가 주가에 반영되면서 양호한 수익률을 거뒀다.

종목별로는 SK, SK증권 ,LG화학, POSCO 등이 큰 폭으로 올라 펀드수익률에 기여한 반면 SK네트웍스, SK텔레콤, IHQ등은 부진했다.

 펀드수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 최근 6개월 동안 27.97%로 유형 평균인 27.87%과 비슷하다. 지수와의 민감 정도를 나타내주는 베타값은 최근 6개월 기준 0.99로 유형평균인 1.04보다 낮은 수준의 민감도를 나타내고 있다.


수익/위험 분석
기준일 : 07.09.20                                                                          (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	18.20	29	17.77
3개월	11.67	3	6.70	37.90	47	38.08
6개월	54.13	2	39.90	27.97	48	27.87
연초후	55.24	1	40.15

 투자 대상

SK그룹을 바탕으로 포스코 등 대표 우량주에 투자를 통해 초과수익을 추구한다. 특정 그룹에 높은 비중으로 투자하므로 해당 기업의 미래가치와 성장성을 높게 평가하는 투자자에게 적합하다.


[조성욱 제로인 펀드애널리스트]

펀드 기본정보

유형	성장형
설정일	2006.12.21
설정액	182억원 (운용펀드 287억원)
신탁보수율	2.550%
선취수수료	없음
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	대형성장, SK그룹주(50%이상)
판매회사	SK증권, 우리은행, 광주은행

(출처: www.funddoctor.co.kr)