펀드투자정보

기준일 : 07 . 08. 16
- 하나UBS First Class에이스주식ClassC 1-



펀드의 특징

‘대한FirstClass에이스주식ClassC1’펀드는  8년이상 장기레코드를 가진 하나UBS자산운용의 대표적인 주식펀드이다.

처음 설정된 지난 99년 이 펀드는 당시로는 보기 드물게 1천억원이 넘는 대형펀드였다. 2000년 주가하락기에 자금이 빠져 한때 50억원 수준으로 쪼그라들기도 했으나 작년초부터 재판매에 나서 현재 2,300억원의 운용규모를 가진 대형펀드로 재도약했다.

이 펀드의 가장 큰 특징은 전통적인 시가총액 구성법을 구사하면서도 탁월한 초과수익을 냈다는데 있다. 시가총액 구성법이란 주식시장 내 업종별 구성비중에 맞춰 포트폴리오를 구축하는 것을 의미한다. 대개 이런 종류의 펀드들은 수익률 흐름이 인덱스펀드와 비슷해져 중간정도의 성과를 보이는 경향이 있다.

그러나 이 펀드의 수익률 순위는 지난 3년동안 상위 7%수준의 우수한 성적을 기록했다. 최근 1년간 성과도 3년보단 못하지만 상위 23%에 랭크돼 있다. 외견상 밋밋한 방식으로 운용되지만 좋은 성적을 낸 배경은 ‘정해진 틀 내에서의 유연한 대처’라고 표현할 수밖에 없을 것 같다. 예를 들면 코스피시장과 코스닥시장을 적극적으로 넘나들거나 대형주와 중소형주간의 탄력적 종목교체가 바로 그것이다. 한 때 작년 11월말 10%에 육박했던 코스닥 종목비중을 지난 5월말 4%미만으로 줄인 것이 대표적 사례이다.

주식투자 비중도 시장상황에 맞춰 탄력적으로 조정하고 있다. 90%를 기준으로 상하 10%씩 변화시키는 것을 운용전략으로 삼고 있다고 한다.

이 펀드의 운용담당자가 지난 5월말 변경됐다. 지금 이 펀드를 운용하는 기호삼 매니저는 “매니저가 변경됐다고 펀드의 운용스타일이 바뀌지는 않을 것”이라고 강조했다.

지난 5월말 현재 이 펀드는 65개 종목에 분산 투자하고 있다. 대형주의 비중이 79.27%로 높으며, 소형주와 코스닥 종목은 각각 0.13%, 3.87%로 유형평균보다 상대적으로 적은 편이다.

펀드 수익/위험 분석

최근 1개월, 3개월, 6개월 등 모든 기간수익률에서 유형평균수익률을 초과하는 양호한 성과를 보여주고 있다. 특히 기간이 길어질수록 펀드의 성과는 더욱 두드러진다.

주가의 급등락이 심했던 최근 1개월간의 %순위는 37위를 기록 중이나 2년과 3년 성과는 각각 2위와 7위를 기록하는 등 좋은 성과를 보여주고 있다.

개별 종목별로는 5월말 기준으로 현대중공업, 삼성테크윈, 금호산업, 한진중공업, LG 등에 주로 투자하고 있다. 펀드내 가장 높은 편입비율을 유지하고 있는 종목은 삼성전자로 5월말 현재 8.06%를 보유하고 있으나 지난해 말 이후 계속해서 비중을 줄여가고 있는 모습이다.

최근 3개월 동안 수익률 변동성은 22.93%로 성장형 평균과 비슷한 위험수준을 나타내고 있다. 종합주가지수대비 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타값은 최근 3개월 0.95로 유형평균인 0.92보다 높은 것으로 시장의 움직임에 대해 민감하게 움직이는 것을 볼 수 있다.

수익/위험 분석
기준일 : 07.08.16                                                                                      (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	-5.94	37	-6.38
3개월	20.31	21	17.2	22.93	58	22.59
6개월	35.85	21	32.2	18.28	69	17.68
9개월	36.67	29	34.49	17.4	78	16.69
설정후	230.28		266.21

 투자 대상

투자자산의 90%이상을 주식에 투자하는 공격적인 펀드로 고위험과 고수익을 추가하는 투자자에게 적합하다.

장기성과가 보다 우수한 펀드로 단기성과를 추구하는 투자자보다 장기투자자에게 권할만한 상품이다.

[김주진 제로인 펀드애널리스트]

펀드 기본정보

유형	성장형
설정일	1999.03.29
설정액	2,328억원 (운용펀드 2,405억원)
신탁보수율	연 2.45%
선취수수료	없음
환매수수료	90일 미만 이익금의 70%
운용스타일	대형 혼합주
판매회사	대우증권, 키움닷컴증권, 현대증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)