펀드투자정보

기준일 : 07 . 08. 10
- 미래에셋친디아업종대표리치플랜주식형자 1 -



펀드의 특징

2006년 5월에 설정된 ‘미래에셋친디아업종대표리치플랜주식형자1’은 1년 3개월만에 3,406억원의 운용규모를 자랑하는 해외주식 펀드다.

중국과 인도의 값싼 노동력과 내수 소비 시장의 높은 성장 잠재력에 주목해 만들어진 펀드는 ‘차이나업종대표주식형모펀드’와 ‘인도업종대표주식형모펀드’에 반반씩 투자하는 자(子)펀드다. 원칙적으로 양국 시장에 반반씩 투자하지만 상황에 따라 편입 비중은 최대 30%까지 조정 될 수 있다. 중국주식에 대해서는 환헷지를 하지만 인도주식에 대해서는 환헷지를 하지 않고 있다.

이 펀드는 차이나 펀드 전담본부인 홍콩 현지의 미래에셋홍콩자산운용과 인디아 펀드 전담 본부인 미래에셋싱가폴자산운용에서 리서치 인력을 포함해 약 70여명 전문인력이 공동으로 운용하고 있다. 이 두 펀드의 투자 비중은 국내 글로벌자산배분팀에서 매월 회의를 거쳐 조정되어 운용된다. 펀드는 기업의 기초경제여건 분석에 입각한 가치투자를 지향하며 주로 양국의 대표 우량주로서 기업경영, 재무건전성, 기업지배구조가 우수한 종목에 투자해 수익성과 안정성을 추구하는 것을 목표로 운용되고 있다.

7월말 기준으로 차이나업종대표모펀드와 인디아업종대표모펀드에 각각 62%, 38%씩 투자하고 있고 두 개의 모펀드는 각각 20～25개 종목으로 구성돼 있다. 차이나업종대표모펀드에는 보험업과 은행을 중심으로 한 금융업, 석유관련 에너지업종에 높은 비중으로 투자하고 있으며 홍콩증시에 상장된 H주와 레드칩에 각각 6대 3의 비중으로 투자하고 있다. 인디아업종대표모펀드는 일반산업과 소재, 전기, 비생필품 업종에 비교적 높은 수준으로 투자하고 있다.

펀드 수익/위험 분석

최근 1년간 펀드는 75.90%의 높은 수익률을 기록하고 있다. 같은 기간 중국 증시가 77.1%, 인도 증시가 36.7% 상승한 데 힘입었기 때문이다. 그러나 2월 말 중국 증시가 5.35% 폭락하자 펀드는 하루만에 -3.53%를 기록했고 4월 초에도 인도 금리 인상 충격으로 5%가까이 폭락하자 하루만에 -1.08%를 수익률을 기록했었다. 이는 신흥국에 투자하는 펀드의 가장 큰 단점인 수익률의 변동폭이 크다는 것을 단적으로 보여준 사례다.

최근 중국 증시 과열에 대해 담당펀드 매니저는 “홍콩에 상장된 중국기업 주식에 주로 투자하기 때문에 중국본토에 상장된 주식보다 여전히 저평가 되어있다”며 “하반기에도 펀드 수익률 강세기조가 유지될 것”이라고 말했다.  인도 증시에 대해서는 상반기 소비를 기반으로 한 내수위주의 상승세에서 최근 추가 금리상승의 우려가 꺾이면서 제조업과 인프라에 투자가 이뤄지고 있고 기업실적이 개선되는 등 경기 성장에 따른 상승이 전망되고 있으며 수출주가 전도유망할 것이라며 이들 업종에 중점을 둘 계획이라고 밝혔다. 또한 양국의 투자비중에 있어서도 여전히 중국 쪽의 성장 가능성이 높아 지금의 투자비중을 유지할 가능성이 높다고 전했다.


수익/위험 분석
기준일 : 07.08.10                                                                 (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	20.53	6	8.01	16.46	77	15.56
6개월	25.35	19	11.74	19.78	84	15.97
9개월	45.14	14	27.48	17.82	79	15.12
1년	73.05	12	40.36	16.1	71	13.88

 투자 대상

경제 성장 잠재력이 높은 인도와 중국 지역의 주식에 투자해 고수익을 추구하는 투자자로서 양국의 주가 변동에 따른 손실의 위험과 환율변동의 위험을 인지하고 감내할 수 있는 공격적인 성향의 투자자에게 적합한 펀드다.  

[이수진 제로인 펀드애널리스트]

펀 드 기본정보

유형	국제주식 일반형
설정일	2006.05.18
설정액	3,406억원
신탁보수율	연 2.55%
선취수수료	없음
환매수수료	90일미만 : 이익금의 70%
판매회사	미래에셋증권, SC제일은행, CJ투자증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)