펀드투자정보

기준일 : 07 . 08. 09
- 마이다스블루칩배당 1 A1 -



펀드의 특징

최근 들어 주식시장 변동성이 갈수록 커지면서 일반 성장형 펀드에 비해 상대적으로 안정적인 배당주 펀드에 관한 관심이 커지고 있다.  ‘마이다스블루칩배당 1 A1' 은 시가총액 상위 우량주 중 고배당 종목에 주로 투자해 안정적인 배당수익을 확보하고 주가상승에 따른 이익을 추구하는 펀드다.

배당성향이 높은 기업은 재무구조가 튼튼하고 기업의 이익이 안정적이어서 약세장에서 강한 하방경직성을 갖는데 이들 주식에 투자하는 펀드의 변동성 또한 낮은 편이다. 그러나 안정적인 종목에 투자한다고 해서 수익률이 뒤쳐진다고 생각하는 것은 오해다. 이 펀드의 최근 1년 수익률은 63.09%로 성장형 유형 평균인 51.67%를 크게 웃돌고 있다.  

펀드는 대형주를 중심으로 포트폴리오를 구성하며 시가총액 50위권 종목에 대한 투자비중이 상대적으로 높다. 배당수익률이 높더라도 거래량이 적은 중소형 종목은 편입을 제한해 유동성 문제에 따른 부담을 줄이고 성장성이 가미된 주식 편입을 통해 상승장에서도 밸런스를 유지하고 있다. 또한 시장상황에 따라서 탄력적으로 커버드콜 전략을 병행해 주가 하락에도 일정수준의 수익률 방어를 추구한다. 마이다스운용은 커버드콜 전략에 대한 노하우를 축적하고 있으며 이미 상당 수준 주가 상승이 이뤄진 시장상황에서 이러한 전략은 매우 효과적일 것으로 보인다.

5월 말 기준으로 펀드가 보유한 종목 수는 70개이며 삼성전자, LG상사, 대신증권우, 대한전선, 한진중공업에 투자비중이 높다. 20% 내외였던 우선주 투자비중은 최근 10%이하로 낮아졌다.

펀드가 꾸준한 성과를 내면서 큰 폭의 자금유입도 이뤄졌다. 지난 4월말 300억원에 못미치던 설정액은 약 3개월 동안 5배 넘게 늘어났다.


펀드 수익/위험 분석

상승장에도 펀드의 수익률은 상위권 지속하고 있다. 펀드의 최근 9개월 수익률은 49.97%로 같은 기간 업계평균 수익률 44.63%보다 5.34%포인트 높은 수익률을 기록 중이다. 최근 6개월 수익률도 44.14%로 상위권 성적이다.

개별 종목별로는 한진중공업, STX조선, 삼성엔지니어링, LG화학, 현대중공업 등이 펀드수익률에 기여한 반면 KT, 국민은행,  우리은행등이 부진했다.

펀드의 위험수준을 살펴보면 최근 1년 동안 수익률 변동성은 14.43%로 성장형 평균보다 낮은 수준이다. 같은 기간 베타값은 0.89로 유형평균인 0.94보다 낮은 것으로 나타났다.

수익/위험 분석
기준일 : 07.08.09                                                                 (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	3.96	35	2.95
3개월	28.18	10	22.73	20.34	37	21.36
6개월	44.14	29	40.98	16.17	37	16.82
9개월	49.97	20	44.63	16.06	48	16.21
1년	63.09	10	51.67	14.43	38	14.8

 투자 대상

배당 성향이 높은 기업은 재무구조가 우수하고 기업의 이익이 안정적이다.  펀드는 이러한 고배당 종목에 주로 투자하므로 성장형 펀드에 비해 상대적으로 수익률변동성이 낮다. 따라서 안정적인 수익을 추구하는 장기투자자에게 적합하다.

[조성욱 제로인 펀드애널리스트]


펀드 기본정보

유형	성장형
설정일	2005.12.07
설정액	1,646억원 (운용펀드 2,168억원)
신탁보수율	연 1.6%
선취수수료	1%
환매수수료	수수료없음
운용스타일	대형혼합, 고배당 종목위주
판매회사	한국외환은행,하나대투증권,교보증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)