펀드투자정보

기준일 : 07 . 07. 26
- 농협CA아이사랑적립주식1 -



펀드의특징

‘농협CA아이사랑적립주식1'은 자녀의 미래를 대비해 목돈을 마련한다는 취지 하에 만들어진 어린이 펀드 중 하나다. 가입자를 대상으로 어린이 경제교육을 실시하거나 홈페이지 상에 어린이를 위한 ‘알기 쉬운 투자’ 사이트를 별도 개설 하는 등 다양한 부가서비스를 받을 수 있는 상품이다.

이 펀드는 자산의 대부분을 주식에 투자하는 성장형 펀드로 가치주에 주로 투자한다. 기업의 미래 성장성보다는 기업의 내재가치에 비해 현재 시장에서 저평가 되어 있는 주식을 발굴하고 장기간 보유함으로써 장기적인 수익률 극대화를 목표로 하고 있다.

농협CA운용은 기업과 업종에 대한 투자정보를 얻을 수 있는 데이터베이스와 기업의 재무정보, 투자등급, 각 주식의 유동성 등을 종합 고려할 수 있는 자체적인 시스템을 갖추고 있다. 이 기반 하에 리서치 팀과 주식운용팀의 협의를 통해 모델포트폴리오를 구축하고 종목을 선정한다. 펀드는 모델포트폴리오의 90%수준을 복제하고 나머지는 펀드매니저의 재량에 따라 운용되고 있다.

2년 1개월간 운용된 펀드는 설정 후 1년간은 배당수익률이 높은 고배당 종목 위주의 투자를 해왔다. 최근 1년 동안의 운용스타일을 보면 고배당주 보다는 주가 상승여력이 큰 저평가 종목과 성장성이 높은 종목에 병행해 투자하는 등 혼합스타일로 운용 스타일을 변화해왔다.

6월말 기준으로 펀드는 총 56개 종목에 걸쳐98.79%를 주식에 투자하고 있으며 현대차, 삼성전자, 대한전선 등에 상대적으로 높은 비중으로 투자하고 있다.

펀드 수익/위험 분석

이 펀드는 주가 하락기에는 유형 평균을 밑도는 성과를 보이는 반면 주가 상승기에는 유형 평균을 앞서는 수익흐름을 보여왔다. 연초 후 55.44%의 높은 수익률로 주목을 받고 있는 이 펀드는 2006년 8월과 2007년 5월과 같이 코스피 지수가  4.23%, 10.29% 상승했을 때 유형 내 상위권으로 급상승하는 모습을 보였다. 반면 2007년 1월 코스피 시장이 5.17% 하락하자 펀드 수익률은 -6.74%를 기록해 유형 내 최하위권으로 밀려났다. 이는 고배당주보다는 상승장에서 유리한 성장성이나 주가대비 저평가 매력이 큰 종목으로 투자 대상을 넓히는 전략으로 선회하면서 나타난 결과로 최근 1년간 성과를 살펴보면 성장형 펀드 가운데 상위 7% 해당하는 우수한 성적을 기록하고 있다. 2005년 중소형주 강세에 밀려 두각을 내지 못했던 이 펀드는 연초 후 코스피 시장이 39.72% 상승세에 동참하면서 펀드 내 현대차, 대한전선, 현대 엘리베이터 등과 같은 다수의 저평가 종목들이 크게 선전하며 높은 성과를 올렸다. 시장과의 민감도를 나타내는 베타 값을 살펴보면 최근 1년 펀드의 베타 값은 0.98로 시장 움직임인 0.97과 비슷한 수준을 보이는 등 상승추세에 적극적으로 대응해 유형 평균을 웃도는 상승세를 보이고 있다.

수익/위험 분석
기준일 : 07.07.26                                                                       (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	16.15	18	14.25
3개월	41.83	2	31.59	16.69	47	17.08
6개월	64.97	2	50.5	14.11	34	14.75
9개월	61.3	8	50.77	16.14	89	15.02
1년	74.5	7	60.71	15.01	90	13.91
연초후	55.44	4	44.51

 

투자 대상

이 펀드는 자녀의 미래를 대비하기 위해 목돈 마련을 원하는 투자자로서 어린이 경제교육, 경제 캠프, 금융선진국 방문 등과 같은 다양한 경제교육과 증여세 부담 절세 등의 혜택을 누리고 싶은 투자자에게 추천할 만 하다.

또한 주식투자를 통한 고수익을 추구하는 투자로서 주식투자로 인한 위험을 인지하고 인내할 수 있는 투자자에게 적합하며 주식 시장의 등락에 관계없이 매월 일정 금액을 투자해  안정적으로 이익 창출이 가능한 장기 적립식 투자가 가장 바람직하다.


[이수진 제로인 펀드애널리스트]

펀드 기본정보

유형	성장형(주식 70%이상)
설정일	2005.05.02
설정액	492억원
신탁보수율	연 2.047%
선취수수료	없음
환매수수료	90일 미만 이익금의 70%
운용스타일	대형혼합
판매회사	농협중앙회, NH투자증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)