펀드투자정보

기준일 : 07 . 07. 12
- 동부TheClassic진주찾기주식 1ClassC1 -



펀드의특징

펀드의 성과는 최상위권을 구가하고 있지만 운용규모가 작아 눈에 띄지 못하고 있는 숨겨진 진주가 있다.

2006년 7월에 설정된 ‘동부TheClassic진주찾기주식 1ClassC1’ 펀드는 설정액 규모가 41억원에 불과해 시장의 주목을 받지 못하고 있지만 설정이후 계속해서 높은 성과를 내고 있다. 

펀드는 특정펀드매니저에 의존하지 않고 업종별로 분업화된 5명의 애널리스트의 기업분석을 중심으로 운용되고 있다. 먼저 업종 내에서 상대적으로 저평가된 종목을 발굴하면 펀드매니저는 이를 바탕으로 투자를 결정한다.

그리고 애널리스트들은 PBR(주가순자산비율)과 ROE(자기자본이익률)를 기준으로 저평가종목군 구성하고 기업탐방을 통한 정성적 평가로 최종 투자종목을 결정한다. 저평가 종목 발굴에 중점을 두고 있는 이 펀드는 중소형주 투자비중이 60%이상을 나타내고 있으나 때에 따라서는 75%이상을 중소형주에 투자하는 등 유동적인 모습을 보이고 있다. 또한 코스닥 투자비중도 40%내외로 높은 수준이다. 이 펀드의 리서치를 총괄하는 김광진 팀장은 “’업종비중을 시장과 같게 가져가면서 업종 안에서 종목을 선택하는 전략을 구사하고 있으며 저평가된 대형주도 편입해 시장과의 변동성을 줄였다”고 설명하고 있다.
  
 펀드는 4월 말 기준으로 48개 종목에 분산 투자하고 있다. 균등 투자를 원칙으로 시가총액과 저평가 정도를 감안해 투자비중을 조절한다. 종목별로 1~5% 내외로 투자하지만 시장 추세가 긍정적으로 예상되는 종목들은 비중에만 연연하지 않고 유연하게 포트폴리오를 구성한다. 매달 7~10개 종목의 신규 교체편입이 이뤄질 만큼 종목 발굴도 적극적이다. 

 4월말 현재 이 펀드의 국민은행, 현대중공업, POSCO, 키움증권, S&TC에 주로 투자하고 있다.


펀드 수익/위험 분석

주가상승이 이어지면서 이 펀드의 수익률도 고공행진을 지속하고 있다. 펀드의 설정 후 수익률은 89.6%로 같은 기간 업계평균 수익률 52.6%보다 37%나 높은 수익률을 기록 중이다. 최근 9개월 수익률은 78.28%로 성장형 펀드 %순위 1위를 차지했다. 6개월 수익률 또한 67.24%로 성장형 펀드 중 최상위권 성적이다. 이는 같은 기간 강세를 보인 중소형주 비중이 펀드내에서 60%이상을 차지하고 있어 펀드의 성과에 도움을 줬던 것으로 평가된다. 동일 기간 대형주가 35.43%의 수익률에 그친 반면 중소형주는 각각 60.71%, 53.37% 상승했다.

개별 종목별로는 팅크웨어, 키움증권, 태광, 현대중공업 등이 두 배 이상의 성과를 냈고 POSCO, S&TC, 원익쿼츠 등도 양호한 수익률을 기록했다. 펀드의 위험수준을 살펴보면 최근 3개월 동안 수익률 변동성은 16.04%로 성장형 평균과 비슷한 수준이다. 특정 종목 집중하지 않고 다양한 업종에 분산투자해 유형대비 높은 수익률에도 불구하고 중간 수준의 위험수준을 나타냈다. 같은 기간 베타값은 최근 3개월  0.96로 유형평균인 1.05보다 낮은 것으로 나타났다.


수익/위험 분석
기준일 : 07.07.12                                                                        (단위:%,연%) 

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	14.59	2	10.97
3개월	42.42	1	28.72	16.04	53	16.15
6개월	67.24	1	42.57	16.17		15.12
9개월	78.28	1	46.88	16.37		14.49
설정후	89.55		52.56

 

투자 대상

중소형 가치주 투자비중이 높은 펀드다.
업종 안에서 상대적으로 저평가된 종목에 투자하며 기업의 이익이나 업황 등 펀드멘탈 변화시 유연하게 대응하므로 중소형주 중심의 주가상승을 기대하는 공격적인 투자자들에게 적합하다.

[조성욱 제로인 펀드 애널리스트]

펀드 기본정보

유형	성장형
설정일	2006.07.21
설정액	41억원 (운용펀드 106억원)
신탁보수율	연 2.501%
선취수수료	없음
환매수수료	30일 미만 이익금의 70%
운용스타일	중소형 가치주
판매회사	동부증권, 대우증권, SK증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)