펀드투자정보

기준일 : 07 . 06. 14

- 세이고배당주식형 -

 

펀드의특징

2002년 4월 설정된 세이고배당주식형 펀드는 대표적인 배당주펀드다. 펀드명에서 알 수 있듯이 이 펀드는 안정적인 수익확보가 가능한 고배당 주식, 우량 우선주에 집중 투자함으로써 배당수익과 시세차익을 동시에 추구한다.

시장 평균 이상의 배당수익률이 기대되거나 과거 평균배당률이 안정적이고 상승추세에 있는 주식을 편입하는 것을 원칙으로 하고 있으나 배당성향이 지나치게 높은 주식은 건전한 성장이 어려워 질수 있다는 이유 때문에 편입에서 제외하고 있다.

이 펀드는 보유종목의 시가총액비중이나 유동성 등의 조건들보다는 높은 배당수익률에 가치를 두고 종목을 선정한다는 데에서 다른 배당주펀드와 차별성을 갖고 있다.

2007년 3월말 기준으로 48개 종목에 투자하고 있으며 중소형주의 투자 비중이 55.12%로 유형평균인 23.14%보다 높은 수준이다.

이 펀드는 S-Oil우, 대림산업우, LG화학우와 같은 우선주 비중도 높은 편이다. 우선주의 경우 상대적으로 값도 싸고 배당수익률은 높지만 유동성에 취약하므로 환매가 발생하면 단기적인 수익률 방어에 어려움을 겪을 수도 있는 특징을 지니고 있다.

2005년 12월 말 4800억원까지 기록했던 펀드의 설정액은 이후 계속 감소세를 보이며  2007년 6월 14일 현재 757억원 규모를 기록하고 있다. 펀드의 설정액이 이렇게 급격하게 줄어든 이유는 2005년 12월 이후 주식펀드에 대한 관심이 대형성장주로 쏠린 데다 투자비중이 높았던 중소형 가치주가 부진한 성과를 보였기 때문으로 풀이된다.

펀드 수익/위험 분석

단기적으로 고수익을 목표로 하기보다는 철저한 리스크 관리를 통해 장기적이고 지속적인 성과를 추구하는 것을 운용 목표를 지니고 있다.

이 펀드의 최근 3개월 수익률은 중소형 주가 강세를 보이며 상승세를 보이고 있다. 이 기간 대형주가 16.9% 상승하는데 그친 반면 중소형주는 각각 40.9%, 35%나 상승했다.

같은 기간 이 펀드가 보유하고 있는 대림산업우 61.2%, E1 74.8%, 삼호 108.2% LG화학우 49.17% 등이 선전함으로서 최근 3개월 수익률에 보탬이 되었는데 이들 모두가 1년 이상 꾸준히 보유했던 종목들이란 점에 주목할 필요가 있다. 이 펀드는 30.98%의 3개월 수익률을 기록하고 있다.

최근 이 펀드의 3년 수익률은 163.29%로 성장형 %순위 9위의 우수한 수익률을 기록하고 있으며 1년 수익률도 47.21%로 %순위 27위를 차지하고 있다.

펀드의 위험수준을 살펴보면 최근 1년 동안 수익률 변동성은 13.56%로 성장형 평균과 비슷한 값을 보였지만 측정기간이 장기로 갈수록 상대적인 위험수준은 낮아지고 있다. 펀드의 민감도를 나타내는 베타값은 최근 1년 0.84로 유형평균인 1보다 낮은 것으로 나타났다.

 

수익/위험 분석

 

기준일 : 07.06.14                                                                              (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	30.98	4	24.11	11.37	80	10.23
6개월	32.61	15	29.09	14.58	87	13.57
9개월	41.88	6	32.85	13.29	84	12.56
1년	47.21	27	44.51	13.56	68	13.53
연초후	26.17	22

 

투자대상

단기적으로 고수익을 목표로 하는 펀드가 아니므로 수익률변동성에 대해 보수적 성향을 지닌 투자자에게 적합한 펀드다. 배당성향이 높은 종목에 투자하므로 시장과 다른 움직임을 보일 수 있으며 충분한 배당효과를 얻기 위해서는 장기투자를 계획하는 투자자에게 적합하다.

[조성욱 제로인 펀드 애널리스트]

 

 

펀드기본정보

 

유형	성장형
설정일	2002.04.21
설정액	757억원
신탁보수율	연 1.856%
선취수수료	투자금액의 1%
환매수수료	없음
운용스타일	중형가치주
판매회사	씨티은행, 한국투자증권, 교보증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)