펀드투자정보

기준일 : 07 . 05. 23

- 삼성당신을위한리서치주식종류형1A클래스-

 

펀드의특징

 

올 1월에 설정된 ‘삼성당신을위한리서치주식종류형1A클래스’는 지난 5개월 동안 28%를 웃도는 수익을 기록하고 있다. 높은 수익률로 인기몰이를 하면서 같은 날 설정된 '삼성당신을위한코리아대표주식'과 함께 삼성 운용의 대표급 주식 펀드로 자리 잡았다.

이 펀드는 현재 주식운용본부와 별도 조직인 LT(Long Term)운용본부에서 철저히 팀제로 운용되고 있다. LT본부는 과거에 삼성생명, 삼성화재의 기관 펀드를 담당했던 인력이 2002년 5월에 삼성 운용으로 소속이 변경되면서 만들어진 팀이다. 현재 이 펀드는 3명의 운용역이 매니져 겸 애널리스트 역할을 수행하며 공동 운용하고 있다. 펀드는 실제 자금이 들어오면 이를 3등분으로 나눈 뒤 3명의 운용역이 각자의 모델을 바탕으로 가상 펀드를 운용해 FOFs형태로 조합해 운용한다. 이는 어느 한 쪽의 의견에 치우치지 않도록 하기 위함이다.

이 펀드는 리서치를 바탕으로 주가상승률이 높을 것으로 예상되는 종목에 집중 투자해 주식시장 상승보다 높은 투자수익을 추구한다. 즉, 리서치를 통해 개별 종목의 철저한 내재가치를 분석하고 이를 바탕으로 거시경제 및 시장 전망을 고려해 펀드를 운용하고 있는 것이다.

5개월 남짓 운용된 펀드는 그동안 총 77개 종목에 투자했으며 3월말 현재 64개 종목을 보유하고 있다. 펀드는 자산의 95%이상을 주식에 투자하고 있으며 대형주 위주로 구성돼있다. 특히 설정 당시 대형주 투자비중이 높은 편이었던 이 펀드는 3월말 현재 중형주에 18.67% 투자하는 등 중소형주의 투자 비중을 높여가고 있다.

연초 하락장에서는 수익 낙폭이 작은 대형주 중심으로 편입을 한 반면 주식시장의 상승세가 지속되면서 중소형주 투자 메리트가 높아지자 해당 주식에 대한 비중을 늘려왔기 때문이다.

현재 펀드는 수주와 관련된 조선, 기계 및 건설업종 등이 하반기에도 상승을 주도할 것으로 내다보고 이들 종목에 대한 비중을 높여가고 있다. 또한 최근 주가가 큰 폭으로 오르면서 적절한 매매를 통한 수익 확보전략에 따라 상대적으로 높은 매매회전율을 보이고 있다. 그러나 향후 주식시장이 안정되면 장기적으로 매수 후 보유(Buy &Hold)전략을 유지할 계획이라고 밝혔다.
 

펀드 수익/위험 분석

 

펀드는 올 1월 출시됨과 동시에 양호한 수익률을 기록하면서 세간의 이목을 끌었다.

이는 1월 코스피와 코스닥 시장이 각각 5.17%, 4.91% 하락한데 악영향을 받으며 주식 펀드가 -5.49%의 수익률을 기록하는 등 저조한 모습을 보였지만 이 펀드는 0.61%의 손실에 그치면서 지금의 격차를 벌인 것이다.

특히 중형주의 낙폭이 8.96%로 컸던 1월에 이 펀드는 중형주 투자 비중이 낮았던 데다 현대중공업, 신한지주, 포스코 , NHN등의 종목이 선전하면서 전체 펀드 수익률에 영향을 미쳤다.

이후 계속되는 국내 주식시장의 고공행진에 힘입어 펀드는 매월 4%가 넘는 고수익을 내면서 연초 후 성과에서 유형 평균보다 10.78%포인트 앞서게 됐다. 그러나 올 3월과 같이 소형주가 초강세를 보였던 중소형주 강세장에서 펀드의 성과는 약간 뒤로 밀리는 모습을 보였다.  

최근 3개월 동안 펀드 수익률의 변동성을 12.66%로 유형 평균(12.16%)보다 조금 높았다. 코스피 시장과의 민감도를 나타내는 베타값도 1.04로 시장에 민감하게 반응한 것으로 나타나 전반적인 위험 수준은 높은 편이다.

 

수익/위험 분석

 

기준일 : 07.05.23                                                                              (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	10.12	13	8.55
3개월	19.94	12	16.4	12.66	75	12.16
6개월
9개월
1년
연초후	28.34	1	17.56

 

투자대상

 

위험 자산인 주식에 60%이상 투자하는 이 펀드는 위험 수준이 높은 편이다. 따라서 주식에 투자해 주가 상승에 따른 시세차익을 통해 고수익을 추구하되 위험 회피 수준이 낮은 투자자에게 적합하다. 특히 이 펀드는 수수료 체계가 다양한 멀티클래스 펀드로 그 중 A클래스에 해당한다. 이 클래스는 펀드 가입 시 납입금액의 1%를 먼저 선취수수료로 내기 때문에 장기투자 할수록 보수가 저렴해지는 효과가 있으므로 장기 투자자에게 적합한 상품이다.

 

[이수진 제로인 펀드 애널리스트] 

 

 

펀드기본정보

 

유형	성장형(주식 70%이상)
설정일	2007.01.02
설정액	1,504억원
신탁보수율	연 1.69%
선취수수료	납입금액의 1%
환매수수료	30일미만 이익금의 70% 30일이상 90일미만 이익금의 50%
운용스타일	대형혼합주 스타일
판매회사	삼성증권,대한투자신탁증권,신한은행

(출처: www.funddoctor.co.kr)