펀드투자정보

기준일 : 07 . 05. 17

- 신영밸류고배당주식 1 C1 -

 

펀드의특징

 

‘‘신영밸류고배당주식1 C1’은 2003년 5월 비과세 펀드로 출시됐다. 이후 일반 펀드로 전환된 펀드는 2007년 5월 보수 체계를 다양화하면서 멀티클래스 펀드로 또다시 전환했고 펀드명도 ‘신영밸류고배당주식1’에서 ‘신영밸류고배당주식1 C1’으로 변경됐다.
’신영밸류고배당주식1 C1'은 시장에서 내재가치보다 낮게 평가돼있는 저평가 주식과 배당성향이 높은 배당주에 중장기적으로 투자해  안정적으로 꾸준한 수익을 추구하는 것을 목표로 하고 있다.
이 펀드는 포트폴리오를 구성함에 있어 크게 3개 투자종목군으로 나누고 있다. 시장 흐름에 상관없이 안정적인 배당수익을 확보할 수 있는 배당주를 축으로 초과수익을 목표로 한 가치주 종목과 시장 전체 수익을 추종하기 위한 대형우량주 종목을 추가해 운용하고 있다. 펀드는 규모가 커지면서 중형주에서 대형주 위주로 투자 스타일을 변화시켰고, 편입 종목수도 늘리고 있다.
3월말 현재 총 84개 종목에 투자하고 있는데 포트폴리오는 균등 배분 방식으로 구성하고 있다. 종목별로 대형주에 해당하는 종목은 4%내외, 중대형주와 소형주는 각각 2%, 1~0.5% 수준으로 규모에 따라 동일한 비중으로 투자하고 있다.
배당주 펀드에 걸맞게 이 펀드의 설정 후 평균 배당수익률은 4.15%에 이르고 있다. 또한 보통주보다 저렴하면서 배당수익률 면에서도 메리트가 있는 우선주에 대한 투자 비중이 높다. 또한 동일 유형보다 가치주 투자비중이 높고 PER와 PBR값은 낮은 편이다. 한편 수탁고는 2005년 10월 약 1,850억을 정점으로 그 후로 감소세를 보이고 있으며 2007년 5월 현재 853억원을 기록하고 있다.

 

펀드 수익/위험 분석

 

최근 1,3년 성과는 상위 5%안에 드는 우수한 성적을 보이고 있다. 그러나 2년 성과는 상위 79%로 하위권에 머물고 있다.  최근 1년 수익률은 24.91%로 유형 평균 보다 8.19%포인트 앞서고 있다. 이는 최근 펀드가 투자하고 있는 포스코, 현대중공업, 선창산업 등을 중심으로 저평가 종목들의 주가가 큰 폭으로 상승하면서 우수한 성과를 냈기 때문이다. 반면 최근 2년 성과는 2005년 폭등 장에서 배당주 투자 비중이 높은 펀드 특성상 상승폭이 상대적으로 낮아 하위권에 머물렀다. 그러나 장기간 을 고려할 때 펀드 수익률은 양호한 모습을 보이고 있다.
펀드의 위험수준은 성장형 평균보다 상대적으로 안정적이다. 최근 1년 동안 수익률의 변동성이 13.40%로 유형 가운데 상위 3%에 해당해 낮은 위험 수준을 보이고 있다. 최근 2년 성과의 경우 하위권에 머물러있지만 위험 수준을 감안한 초과수익의 정도를 의미하는 샤프지수 값은 1.66%기록하고 있다. 이는 유형 내 상위 9%에 해당하는 성적으로 위험대비 초과수익의 정도가 우수한 펀드다.

 

수익/위험 분석

 

기준일 : 07.05.17                                                                              (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
1개월	7.74	5	5.51
3개월	14.35	32	13.35	10.39	19	11.79
6개월	20.87	8	15.68	11.33	11	13.14
9개월	33.29	3	24.08	9.99	10	11.75
1년	24.91	3	16.72	13.4	3	15.61
연초후	15.78	22	13.61

 

투자대상

 

투자자산의 대부분을 주식에 투자하는 고수익 고위험 상품이다. 그러나 일반 성장형 펀드보다 변동성이 낮은 장점을 가지고 있다. 따라서 공격적으로 초과수익을 추구하는 투자자보다는 주식에 많이 투자하되 높은 변동성을 피하면서 꾸준한 수익을 얻고 싶은 투자자에게 추천 할 만 하다. 또한 유형대비 보수도 저렴한 편이다.

 

[이수진 제로인 펀드 애널리스트] 

 

 

펀드기본정보

 

유형	성장형(주식 70%이상)
설정일	2003.05.26
설정액	853억원
신탁보수율	연 1.35%
선취수수료	없음
환매수수료	90일 미만 이익금의 70%
운용스타일	대형 가치주
판매회사	신영증권, 동양증권, 푸르덴셜증권

(출처: www.funddoctor.co.kr)