펀드투자정보

기준일 : 07 . 05. 03

- PCA베스트그로쓰주식A1클래스A -

펀드의특징

PCA운용의 ‘PCA베스트그로쓰주식A1클래스A’ 펀드는 거래소 및 코스닥 시장의 저평가된 종목을 발굴해 투자하고 주식시장 상승에 따른 자본이익을 추구하는 성장형 펀드다.

숨겨진 가치(Hidden value)를 보유한 종목선정에 역량을 집중해 수익을 추구하며 철저하게 분업화된 팀제 운용(Team approach)을 통한 투자 프로세스의 안정성과 장기투자를 지향한다. 이를 위해 신탁재산의 80%이상을 모델 포트폴리오를 복제해 펀드를 운영한다. 분업화된 업종별 담당 애널리스트에 의한 실사 중심의 리서치와 Bottom Up 방식의 기본적 분석에 기초해 투자대상 종목을 선정하고 경제 및 주식시장에 대한 전망을 바탕으로 주식편입비와 업종 비중을 결정하는 Top Down 방식을 가미해 모델 포트폴리오를 구성한다. 

펀드스타일은 대형혼합으로 나타났다. 2006년까지 유형대비 높은 가치주 투자비중을 유지했던 이 펀드는 2006년 말부터 포트폴리오를 재편하면서 가치주 투자비중을 유형평균 수준으로 낮췄다. 포트포리오 재편과 함께 대형주 투자비중도 72.79%로 상향조정했지만 여전히 유형(78.42%)과 시장(76.70%)보다는 낮은 수준이다. 업종별 투자비중에도 변화가 있었다. 화학, 운수 장비, 은행업종 비중을 확대하고 전기전자, 건설업, 코스닥 비중은 축소했다. 아울러 저평가된 개별 종목 위주의 신규 편입을 늘렸다. 2007년 2월말 현재 이 펀드는 전기전자 (20.43%), 은행업종 (8.39%) 등에 많이 투자하고 있으며 투자 종목 수는 67개 종목이다.

펀드 수익/위험 분석

수익/위험 분석

기준일 : 07.05.03                                                           (단위:%,연%)

투자대상

대형주 중심으로 무리하게 운용하지 않으면서 코스피 지수 상승률에 비해 조금 높은 성과를 거두고 있는 펀드다. 펀드수익률이 유형평균에 크게 벗어나지 않음에 따라 펀드를 이해하기도 쉽다. 철저한 기본적 분석에 근거한 가치중심의 투자를 통해 우수한 중장기 수익률을 추구하는 투자자에게 적합하다.

(조성욱 제로인 펀드 애널리스트)

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