펀드투자정보

기준일 : 07 . 02. 16

- 대신꿈나무적립주식1 Class C1 -

펀드의특징

‘대신꿈나무적립주식’은 부자만들기 펀드와 함께 대신운용을 대표하는 성장형 펀드다. 주로 국내 시장 지배력을 갖춘 업종대표주 등 대형우량주에 집중적으로 투자한다. 

펀드는 유동성이 풍부한 대형주 비중이 90%수준으로 시가총액 상위 기업에 대한 투자비중이 상대적으로 높은 편이다. 실제로 시가총액 상위 50위권내 드는 종목의 펀드 내 비중이 75%수준으로 높기 때문에 KOSPI50의 등락률과 유사한 수익률 흐름을 보인다.  

줄곧 대형주 비중이 90% 이상 유지해 왔던 펀드는 2006년 11월 말 현재 85.93%까지 낮췄다. 그럼에도 성장형 유형평균인 77.69%와 비교해 봤을때 여전히 높은 편이다. 

반면 코스닥 종목에 대한 투자 비중은 1%수준로 수익률에 미치는 영향은 미미하다. 대형주 위주로 투자하지만 대형 성장주 중심의 다른 펀드들과 달리 가치주/성장주의 비율을 시장상황에 맞게 탄력적으로 조절해 투자한다. 대형혼합주 펀드로 분류하지만 가치주와 성장주 비중이 20～40％내외에서 변동한다. 2006년 8월말 기준 40.53%였던 가치주 비중은  11월말 22.04%로 낮아졌다. 반면 성장주 비중은 26.94%에서 36.74%로 늘어났다. 편입종목 비중은 시가총액비중을 고려하지 않고 투자한다. 지배구조가 우수하거나 양호한 기업을 전략종목으로 구분해 투자한다. 특히 이 종목들에 대한 편입비중은 3%수준으로 집중효과를 극대화하고 있다. LG, 한화, 한국금융지주, 농심 등이 대표 종목이다. 2006년 11월말 기준 투자 종목 수는 43개이며, 설정후 펀드가 투자했던 전체종목은 153개로 많은 편이다. 

2007년 2월 15일 현재 운용규모는 195억원이다. 더디지만 계속해서 자금이 증가해 왔다.
  

펀드 수익/위험 분석

수익/위험 분석

투자대상

주식에 대한 투자비중이 85~90%가 넘는 고수익, 고위험 펀드다. 대형주 위주의 시장상승을 전망하는 공격적인 투자자에게 적합하다. 대형주에 집중투자 하지만 시가총액 비중을 고려하지 않는다. 기업 탐방과 분석 등을 통한 전략종목에 투자해 초과수익을 추구한다.

ClassC1 펀드는 판매회사의 일임형 종합자산관리계좌를 보유한 투자자가 가입이 가능하다. 신탁보수는 연 0.65%이지만 랩어카운트 보수를 합산하면 연 2.05%로 성장형 펀드와 비슷한 수준이다. ClassA은 신탁보수가 1.55%(선취수수료 1%별도), ClassC2 2.15%(선취수수료 없음)로 보수 및 수수료를 제외하면 동일한 펀드다.
(조성욱 제로인 펀드 애널리스트)

펀드기본정보

(출처: www.funddoctor.co.kr)