펀드투자정보

기준일 :  07 . 01. 25

-             가족사랑짱적립식주식K-1          -

 펀드의특징

‘가족사랑짱적립식주식K-1'는 주식형 적립식 펀드에 보험 혜택을 서비스로 제공하는 적립식 전용 펀드다. 2003년 12월에 설정됐으며 현재 설정액 규모는 383억원이다.

펀드는 중장기적인 관점에서 안정적인 초과수익달성을 운용목표로 하고 기업실적이 뒷받침되는 업종 대표 우량주와 장기적 성장 잠재력이 높은 종목 중심의 포트폴리오를 구성해  매수 후 보유(Buy & Hold) 전략을 구사한다.

기본적으로 주식편입비는 80%이상을 유지하되 장세변화시 주식편입비를 탄력적으로 조정한다. 2006년 11월말 기준으로 주식에 96.58% 투자하고 있다.

포트폴리오의 구성을 살펴보면 업종 대표주와 더불어 중소형주를 혼합한 대형 혼합주의 스타일을 유지하고 있다. 종목의 편입비중을 시가총액 비중에 고려하지 않고 성과를 바탕으로 투자해 운용의 효율성을 제고한다. 펀드가 보유하고 있는 상위 10종목의 펀드내 투자비중은 42.25%이지만 시장비중으로 봤을 때는 29.40%에 불과하다. 종목의 성과가 펀드 성과에 미치는 영향이 상대적으로 크다.

코스닥 비중도 2005년 11월말에는 17%수준으로 높게 투자했으나 현재는 6.89%까지 줄이는 등 시장상황에 따라 적극적인 대응한다. 중소형주에 대한 투자비중도 2006년 1월말 35.65%에서 현재 23.73%로 줄었다.

11월말 현재 투자 종목수는 57개다. 최근 1년 동안 투자된 전체 종목수는 126개로 회전율은 다소 높은 편이다.

특히 가족사랑짱 시리즈 펀드의 경우 가입시 보험혜택도 주어진다. 상해보험을 기본으로 투자목표금액과 가입자의 연령에 따라 혜택은 달라진다. 
 

 펀드 수익/위험 분석

펀드의 1년 수익률은 9.24%로 유형평균 2.87%를 상회하는 수익률을 기록하고 있다. %순위 5위에 해당하는 우수한 성과를 기록하고 있다. 최근 6개월은 10.32%의 수익률로 성장형 펀드 가운데 %순위 13위를 기록하고 있다. 6개월 이상의 장기 성과측정기간 모두에서 %순위 20위내의 우수한 수익률을 흐름을 보였다.

전반적으로 상승장에서 보다 좋은 성과를 기록해 왔다. 주가가 상승한 2005년과 2006년 하반기 성과는 상위권 수익률을 보였으나 주가가 약세를 보인 2006년 초와 2007년 연초후 성과는 상대적으로 부진했다.

펀드의 위험을 살펴보면, 펀드수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 최근 1년 동안 18.50%로 유형 평균 16.62%보다 높다.적극적인 시장대응이 펀드 수익률의 위험을 다소 높인 것으로 분석된다. 시장지수와의 민감 정도를 나타내주는 베타값도 높은 편이다. 최근 1년간 베타는 1.05로  유형평균인 0.96보다 높아 시장 움직임에 대해 민감하게 움직이는 편이다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 07.01.25                                                             (단위:%,연%)
기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	0.1	61	0.39	13.18	72	12.6
6개월	10.32	23	7.97	11.94	77	11.29
9개월	-1.83	13	-4.54	17.17	92	16.04
1년	9.24	5	2.87	18.5	94	16.62

 

 투자대상

투자신탁자산의 80%이상을 주식에 투자하는 고수익, 고위험 펀드다. 장기적인 목돈마련과 위험 보장을 동시에 추구하는 적극적인 투자자에게 유리하다. 투자기간은 2년 이상, 월정액 적립식으로 월 10만원 이상 1만원 단위로 가입이 가능하다. 2년 이내 환매 청구시 환매수수료를 부과하므로 펀드의 운용스타일과 자산의 투자성향을 먼저 살펴보는 것이 중요하다.

(제로인 조성욱 펀드애널리스트)

 

 펀드기본정보 

유형	성장형
설정일	2003년 12월 29일
설정액	383억원
신탁보수율	2.54%
선취수수료	없음
환매수수료	6개월미만 입금액 3%
	1년미만 입금액 2%
	2년미만 이익금의 50%
운용스타일	대형혼합주 스타일
판매회사	대한투자신탁증권

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)