펀드투자정보

기준일 :  07 . 01. 04

-          마이다스블루칩배당 1 A1          -

 펀드의특징

 ‘마이다스블루칩배당 1 A1'는 최근 1년 수익률에서 두각을 나타내고 있는 배당주펀드다.  05년 12월 설정되었으며 06년 9월 이후 꾸준히 자급이 유입되면서 현재 449억원 규모로 운용되고 있다. 2006년 12월 21일자로 멀티클래스 펀드형태로 전환했는데, 선취수수료와 환매제한기간이 없는 A1 클래스펀드와 연2.6%보수율을 징구하며 환매제한기간이 있는 C1클래스로 각각 구성되어 있다.

펀드는 이름에서 드러나듯 시가총액 상위 우량주 중 배당성향이 높은 주식에 주로 투자하여 안정적인 배당수익을 확보하고 주가 상승에 따른 이익을 동시에 추구한다.

보유주식의 80% 수준은 시가총액 50위권의 배당순위 우량주로 포트폴리오를 구성하고 나머지 20% 정도는 중소형주 중 고배당 종목을 편입하여 구성한다. 또한 배당수익률 효과를 극대화하기 위하여 동일회사 발행주식이라 하더라도 높은 배당수익률이 기대되는 우선주에 투자한다. 2006년 11월 기준으로 투자비중이 높은 삼성전자, 대신증권, 현대차 LG전자 등을 우선주로 편입했으며 보유종목의 우선주 비중은 20% 정도로 유형대비 높은 편이다.

기존 배당주펀드와 달리 시가총액 50위권 종목에 투자비중이 상대적으로 높아 종소형 종목의 유동성문제에 따른 부담이 적고 성장주 위주의 상승장에서도 밸런스를 유지할 수 있는 장점이 있다. 시장상황에 따라서는 탄력적으로 커버드콜 전략을 구사, 콜옵션 매도 수입의 축적으로 장이 하락하거나 완만히 상승할 경우의 수익률 제고에 힘쓰고 있다.

펀드는 설정 후 줄곧 대형가치주 스타일을 유지하고 있으며 투자한 종목 수는 78개다. 45개 내외로 종목을 편입하였으나 운용규모가 커지면서 투자종목수도 함께 증가해 11월 초 기준으로 61개 종목에 투자하고 있다. 펀드는 유형대비 대형주 비중이 낮은 대신 중형주와 소형주 비중은 높은 편이며, 특정종목에 집중하지 않고 고르게 투자하고 있다.

 

 펀드 수익/위험 분석

펀드의 1년 수익률은 7.78%로 유형평균 -2.19%를 크게 상회하는 수익률을 기록하고 있다. %순위 3위에 해당하는 우수한 성과다. 최근 6개월은 14.51%의 수익률로 성장형 펀드 가운데 %순위 2위를 기록하고 있다. 연초 후 수익률을 제외한 성과측정기간 모두에서 %순위 6위권의 고른 수익률을 흐름을 보였다.

미국의 추가금리인상, 주가상승에 대한 가격부담으로 주가가 조정을 받았던 지난해 5월과 6월의 수익률은 부진했으나, 8월 이후 장하성 펀드의 등장으로 대한전선, 휴스틸, 대구백화점, 동양메이저, 금호산업우 등 고배당중소형 종목들이 상승하고 건설 및 화학업종을 중심으로 호조를 보인데 힘입어 양호한 수익률을 기록했다. 월간성과 역시 8월 이후 12월까지 상위 20% 이내 성과를 꾸준히 유지한 것이 양호한 성과의 비결이다.

펀드의 위험을 살펴보면, 펀드수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 최근 1년 동안 16.36%로 유형 평균18.04%보다 낮다. 시장지수와의 민감 정도를 나타내주는 베타값도 낮은 편이다. 최근 1년간 베타는 0.88로  유형평균인 0.99보다 낮아 민감도가 작다. 1년 기준으로 동 펀드는 매우 높은 수익률과 수익대비 낮은 위험을 보유한 펀드로 분석된다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 07.01.04                                         (단위:%,연%)
기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	6.31	6	1.76	10.64	82	9.63
6개월	14.51	2	9.95	8.92	19	9.95
9개월	5.93	6	1.41	15.63	27	16.05
1년	7.78	3	-2.19	16.36	13	18.04

 

 투자대상

투자신탁자산의 80%이상을 주식에 투자하는 고위험 펀드다. 주식투자로 인하여 발생할 수 있는 손실위험을 감수하면서 배당수익률이 높은 종목위주로 투자하므로 안정적인 배당수익과 함께 시장상승을 기대하는 장기투자자에게 적합하다. 수익률변동성이 작은 경향을 보이는 고배당주에 주로 투자하므로 다른 성장형 펀드에 비해 위험수준은 다소 낮은 편이다.

(제로인 조성욱 펀드애널리스트)

 

 펀드기본정보 

유형	성장형
설정일	2005. 12.07
설정액	449억원
신탁보수율	1.60%
선취수수료	1.00%
환매수수료	없음
운용스타일	대형가치주 스타일(고배당 종목위주)
판매회사	한국외환은행,대한투자증권,교보증권

  
                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)