펀드투자정보

기준일 :  06 . 12. 21

-          대한FirstClass에이스주식         -

 펀드의특징

‘대한FirstClass에이스주식’펀드는 1999년 3월에 설정돼 2006년 들어 본격적으로 수탁고가 급증하면서 대투의 간판 펀드가 되었다.

2006년 1월 129억에 불과 했던 수탁고가 장기 성과 우수펀드로 주목받으면서 12월21일 현재 2,789억원으로 단기간내 규모가 커졌다.

이 펀드는 경제 및 주식시장에 대한 전망을 바탕으로 주식 편입비와 업종비중을 결정하는 탑다운 방식으로 운용되고 있다. 또한 단기시황에 따라 편입비 및 단기매매 등을 병행하며 공격적으로 시장에 대응하는 것을 기본 방침으로 운용하고 있다.

특히 단기조정 국면이 예상될 경우 주식편입비를 80%수준으로 유지하고 단기 강세 국면이 예상될 경우 주식 편입비를 95%수준까지 늘리는 등 시장상황에 적극적으로 대응하는 펀드다. 그로 인해 펀드 성과는 단기적인 시장전망 적중 여부에 따라 희비가 엇갈릴 수 있다.

세부적으로 살펴보면, 2006년 10월 말 현재 주식에 95.10% 투자하고 있으며 채권 및 유동성에 각각 1.62%, 3.28% 투자하고 있다.

 이외에 단기적인 조정국면에 대응해 주가 선물에 1.53% 매도 포지션을 취해 헷지를 하고 있다. 포트폴리오 구성방식은 업종 대표주와 더불어 업종내 저평가 중소형주를 바탕으로 시가총액 구성방식으로 되어있다.

이는 시장을 적극적으로 쫓아가면서 초과수익을 추구하는 것으로 해석될 수 있다. 또한 스타일면에서는 대형 성장주와 중형 가치주를 혼합한  대형 혼합주의 모습을 띠고 있다. 

 2006년 10월말 현재 상위 10개 보유종목의 비중은 46.46%로 이들 종목의 성과가 펀드 성과에 미치는 영향이 상대적으로 컸다.

실제 지난 9월 이들 보유 비중이 47.38%였고, 당시 코스피가 1.38% 상승했을 때 펀드는 3.33%로 유형평균 2.44%를 소폭 웃돌았다.

반면 10월에는 상위 보유종목의 부진으로 하위권에 머무는 등 주력 종목의 성과 관리도 펀드 리스크 관리에 중요한 요소라 할 수 있다.

 펀드 수익/위험 분석

수익/위험 분석

 투자대상

투자자산의 90% 정도를 주식에 투자하는 공격적인 펀드로 고위험과 고수익을 추구하는 투자자에게 적합하다. 

장기성과가 우수한 펀드로 단기성과를 추구하는 투자자보다는 장기투자자에게 권할만한 상품이다.
(제로인 이수진 펀드애널리스트)

 펀드기본정보 

   
                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)