펀드투자정보

펀드의 1년 수익률은 13.97%로 유형평균 1.14%를 크게 상회하는 수익률을 기록하고 있다. %순위 1위에 해당하는 우수한 성과다. 연초 후 기준 8.03%의 수익률로 성장형 펀드 가운데 3위를 기록하고 있다.

성장형 펀드가 아직 손익분기점을 넘어서지 못하고 있는 것과 비교해 볼 때 뛰어난 성적이다. 약세장에서 양호한 수익률을 기록한 것은 대형주들의 하락폭이 중소형주에 비해 작았으며 삼성엔지니어링과 삼성테크윈등이 큰 폭으로 상승하면서 다른 종목의 하락분을 상쇄했다.

올 들어 삼성엔지니어링은 49.12%, 삼성테크윈은 90.03%나 상승했다.

최근의 성과는 다소 부진하다. 3개월 수익률은 -0.35%로 유형평균 2.93%를 밑돌며 하위권 성과를 기록했다.

같은 기간 대형주 2.57% 상승한 반면 가각 11.64%, 8.42%상승한 중소형주에 비해 상대적으로 약세를 나타냈다.

외국인의 매도세도 이어졌으며 환율에 따른 수출주 부진도 펀드 수익률을 악화 시켰다. 삼성전자와 삼성SDI가 각각 6%, 17% 하락했다.

 펀드의 규모가 커지면서 펀입 종목의 주가도 영향을 끼쳤다. 05년 11월 463억원에 불과하던 수탁고가 현재 1조9,301억원으로 대폭 증가했다.

시리즈 펀드까지 감안하면 한국운용의 삼성그룹관련주 설정액은 2.5조원 이상이다. 최근 자금 유입세가 다소 둔화되고 있지만 여전히 매주 수십억원의 자금이 꾸준히 유입되고 있다.

자금이 유입되면 이에 비례해 관련종목에 투자하기 하기 때문에 삼성그룹주에 대한 운용사 지분율도 따라서 올랐다.

자금증가가 펀드수익률에 긍정적으로 작용했지만 충분히 올랐다고 느끼는 투자자들이 많아진다면 펀드수익률 변동성이 커질 수도 있다.

 펀드의 위험을 살펴보면, 펀드의 표준편차는 최근 1년 동안 20.51%로 유형 평균18.57%보다 높다. 다른 펀드에 비해 투자 종목 수가 적은 만큼 개별종목의 집중도가 높아 위험수준 또한 큰 편이다.

시장지수와의 민감 정도를 나타내주는 베타값도 크게 나타났다. 최근 1년간 베타는 1.06로  유형 평균 1.01보다 높다.